光，回来了！
11月11日，A股午后像是被按下了“补光键”。
上午还让人捏着一把汗，午后算力硬件概念突然爆发，CPO、PCB方向领涨：光模块龙头新易盛（300502）、中际旭创（300308）双双涨超15%，天孚通信（300394）涨超13%，剑桥科技（603083）、东山精密（002384）封住涨停。
截至收盘，创业板指（399006）涨超3%，深证成指（399001）涨超1%；沪深两市成交1.68万亿元，较上一交易日放量1715亿元，全市场逾3500只个股上涨。
01
光模块为什么突然硬气了？
第一，政策预期松动。据路透社报道，微软（MSFT）正联合其他科技企业游说美国政府，希望放弃拟议中的中国新型光收发器进口限制，理由是断供会拖慢美国AI数据中心的建设节奏。FCC拟限制的对象，恰好包括3.2Tbps这一下一代增量产品。禁令预期一旦松动，此前压在光模块板块上的“政策折价”便开始修复。
第二，“砍单”传闻被产业侧否认。多家光模块公司出面澄清，剑桥科技（603083）、新易盛（300502）等披露扩产推进、订单交付正常；英伟达（NVDA）此前宣布CPO光引擎产能将扩至15倍，市场此前担忧云厂商资本开支见顶，但在手订单与扩产节奏说明，需求并没有传闻中那么脆弱。
第三，跌得够深，筹码也轻了。光模块板块在三季度经历了一轮回调，前期约70%的跌幅已较充分地消化了过度悲观的预期，筹码结构明显改善。情绪只要稍微往回摆一摆，基本面韧性就会被重新定价。
02
哪些ETF涨在了前面？
ETF方面，今日通信、科创成长、5G（885556）相关产品领涨。
具体来看，数据显示，通信ETF国泰（515880）上涨8%，领涨全市场；成长ETF易方达（159259）、通信ETF富国（159583）涨超7%；科创成长ETF南方（589700）、通信ETF华夏（515050）、科创成长ETF万家（588070）、通信ETF银华（159994）、科创成长ETF广发（588110）、科创成长ETF易方达（159259）、5G（885556）ETF博时、创业板人工智能ETF华夏（159381）、创业板人工智能（885728）ETF华安、通信ETF嘉实（159695）均涨超6%。
正好，最近基金公司的ETF Skill很火。我试着问了它一句“易中天大涨，如何选ETF？”它是这么答的：
