中证报中证网讯(记者王宇露)近期市场持续波动，投资者对成长板块的关注与分歧有所增加。万家基金基金经理武玉迪在接受中国证券报记者采访时表示，面对波动，既需要重视风险偏好变化对资产价格的影响，也需要回到产业和企业本身，判断长期投资逻辑是否发生实质性改变。
她表示，从其持续跟踪的中观产业趋势来看，短期市场表现并不能完整反映技术进步与企业竞争力的变化，一些推动产业发展的积极因素仍在积累。相比判断短期涨跌，更应关注创新能否创造真实需求、企业能否将竞争优势转化为可持续的经营成果，这也是在调整中寻找投资机会的重要依据。
武玉迪认为，未来几年产业演进最快、投资机会最丰富的方向是AI。随着技术发展和商业化进程推进，投资机会有望从算力、半导体（881121）等基础设施环节，逐步向AI在千行百业的应用落地拓展。在AI应用环节，大模型能力的迭代依然稳健，且迭代效率甚至有进一步提升的趋势。应用端渗透已在编程、办公Agent、个人生活Agent等众多方向陆续展开，相关上市公司也在探索中逐步显现受益迹象。
此外，在国家政策的倾斜和支持背景下，武玉迪观察到中国科技制造产业链从下游的精密制造组装，到中游零部件制造，再到最上游的芯片等核心器件，以及配套的设备、材料、软件服务等各个环节能力都在逐步补齐，均慢慢具备全球领先的竞争力。因此，一旦有产业链、企业挖掘到下游的需求，依托庞大且竞争力十足的工程师队伍，中国的硬科技产业就能够承接这些新型产品的研发、生产、组装，并将其销往全球。如过去几年的无人机（885564）、3D打印（885537）设备、割草机器人、手持影像设备、户用储能（885921），再到现在试水中的具身智能的机器人、AI陪伴产品等，均印证了这一产业趋势。
“市场短期是‘投票机’，长期是‘称重机’。”在武玉迪看来，短期波动带来的是优质资产更合理的价格。面对调整，她对中国科技产业的国产化与全球化竞争力保持信心，也将继续以产业基本面为锚，在波动中寻找被错杀的优质公司，力争为持有人创造长期、可持续的回报。
