截至11月4日10点38分，上证指数（1A0001）跌0.29%，深证成指（399001）涨0.06%，创业板指（399006）涨0.04%。科创次新股（885907）、注册制次新股（885905）、智能音箱（885771）等板块涨幅居前。
ETF方面，汽车零部件ETF易方达（159565）涨1.87%，成分股长盈精密（300115）（300115.SZ）、五洲新春（603667）（603667.SH）、新泉股份（603179）（603179.SH）、海安集团（001233）（001233.SZ）、豪恩汽电（301488）（301488.SZ）、斯菱智驱（301550）（301550.SZ）、恒帅股份（300969）（300969.SZ）、北特科技（603009）（603009.SH）、恒勃股份（301225）（301225.SZ）、均胜电子（HK0699）（600699.SH）涨超5%。
消息面上，AIDC高功率密度场景催生液冷系统配套刚需，国内汽车零部件（881126）企业依托热管理与精密加工技术同源优势，向数据中心液冷领域延伸，切入分水器、UQD快接头、板式换热器等细分零部件赛道，参与全球液冷供应链分工，开辟成长新曲线，具备技术同源与系统集成能力的零部件龙头有望受益于AI算力放量驱动的液冷需求起势。
【券商观点：长城看国产供应链驱动机器人量产；国盛看好液冷零部件龙头；兴业看整车修复与机器人量产】
长城证券（002939）表示，电机小型化与高效散热技术的率先突破者，有望构筑起难以逾越的技术护城河，抢占产业先机；而随着人形机器人（886069）步入规模化量产新阶段，竞争格局将重塑——从单一技术极致突破，转向工程化落地能力与大规模制造实力的全方位角力。在这场竞逐中，兼具底层技术创新与规模化制造基因的国产供应链，是驱动电机走向量产落地的关键底座。国内企业凭借车规级技术成熟迁移、规模化生产的深厚积累，以及本土上游供应链的协同突破，相比海外厂商，在响应整机厂对低成本、大批量、强协同的产业化需求更具天然优势，正成为人形机器人（886069）电机产业化进程核心推力。
兴业证券（601377）表示，看好整车板块修复机会，机器人把握受益于特斯拉（TSLA）机器人量产的主线机会，关注汽零第二曲线拓展。中欧谈判阶段性缓和，出口退税调整实际有望通过价格转移和向经销商分担等方式对冲影响，整车出口短期利空出尽，情绪层面预计有所修复；机器人板块即将迎来特斯拉（TSLA）第三代机器人量产，该产品将是特斯拉（TSLA）第一款量产型号机器人。中国供应商逐步完成产能建设，预计随着第三代机器人的逐渐爬坡上量，带来相应供应链公司新的收入成长曲线；汽车零部件（881126）板块，则关注加速全球化产能布局以及第二曲线拓展的相关标的；两轮车（885974）板块出海趋势持续，海外成长空间依然广阔。
【个股拆解】
长盈精密（300115）：深圳市长盈精密（300115）技术股份有限公司的主营业务是开发、生产、销售智能终端及电子产品精密零组件、新能源（850101）关键结构件及连接组件、具身智能与新兴科技硬件。公司的主要产品是智能终端、电子产品精密零组件、新能源（850101）关键结构件及连接组件。
五洲新春（603667）：浙江五洲新春（603667）集团股份有限公司的主营业务是轴承及配件、汽车零配件、五金、车床零部件的研发、生产和销售。公司的主要产品是减速器（886008）轴承、变速箱轴承、三代乘用车（884099）轮毂轴承、工业电机减速器（886008）轴承、高速电梯用精密轴承、汽车安全气囊气体发生器部件、新能源汽车（885431）动力驱动装置零部件、新开发电子差速器接合锁、传动轴连接法兰件、新能源汽车（885431）转向系统、制动系统、变速箱、主动悬架系统、热管理系统零部件、人形机器人（886069）核心零部件。
新泉股份（603179）：江苏新泉汽车饰件股份有限公司的主营业务是汽车内、外饰件系统零部件及其模具的设计、制造及销售。公司的主要产品是仪表板总成、顶置文件柜总成、门内护板总成、立柱护板总成、流水槽盖板总成、保险杠总成。
海安集团（001233）：海安橡胶集团股份公司的主营业务是全钢巨型工程子午线轮胎的研发、生产与销售，以及提供矿用轮胎运营管理服务。公司的主要产品是全钢巨胎、矿用轮胎运营管理。
豪恩汽电（301488）：深圳市豪恩汽车电子（885545）装备股份有限公司的主营业务是汽车智能驾驶感知系统的研发、设计、制造和销售。公司的主要产品是视觉感知系统、雷达感知系统、域控系统。
【关注思路】
汽车零部件（881126）ETF易方达（159565.SZ）跟踪中证汽车零部件（881126）主题指数，全面覆盖机器人执行器、结构件及热管理（液冷）等核心领域的龙头企业，前十大成分股中有七家公司与机器人产业链强相关，是布局汽车供应链技术外溢与跨领域成长价值的便捷工具，前五大权重股包括汇川技术（300124）、三花智控（HK2050）、福耀玻璃（HK3606）、拓普集团（601689）、银轮股份（002126）。
