国寿安保新材料股票发起式A三季报透视：新进花园生物、仙鹤股份、东田微

据同花顺（300033）iFind，10月27日，撒伟旭管理的国寿安保新材料股票发起式A（019824）公布三季报报告。截至9月30日，该基金近一年净值增长率为30.69%。

在持仓方面，该基金三季度末前十大重仓股合计占净值比例为43.59%，东来技术（688129）继续位居第一大重仓股，占比为6.46%。与二季度末相比，前十大重仓股发生轮换，花园生物（300401）、仙鹤股份（603733）、东田微（301183）、中石科技（300684）、天安新材（603725）5只个股新进，其中花园生物（300401）以6.13%的占比位列第二大重仓股，仙鹤股份（603733）、东田微（301183）、中石科技（300684）、天安新材（603725）占比分别为4.94%、3.58%、2.66%、2.63%；海目星（688559）、帝尔激光（300776）、火炬电子（603678）、密尔克卫（603713）、天承科技（688603）退出前十大。从占净值比例变化看，共同持仓的杰普特（688025）获得加仓，占比提升0.51个百分点；东来技术（688129）、唯科科技（301196）、东方钽业（000962）、蓝思科技（HK6613）占比回落，分别下降2.59、0.48、1.01、0.53个百分点。

谈及报告期内基金的投资策略，撒伟旭表示，三季度全球权益市场处于高度宽幅波动之中，主要指数调整显著，国内市场受多重因素影响调整幅度更大。宏观环境层面，美国加息、长债利率持续走高压制新兴市场估值，地缘冲突不断、油价高企令通胀压力悬而未决；国内市场层面，杠杆问题在快速大幅下跌后有所放大，高度集中的筹码结构也使部分赛道龙头调整幅度更大。他指出，本基金从二季度末到三季度处于持续主动调仓阶段，伴随市场调整逐步兑现部分估值合理标的，同时新增布局部分自下而上挖掘、存在较大认知差和预期差的个股机会。撒伟旭认为，从7月快速下跌到8月小幅反弹，再到近期再次调整，当前时点市场已较充分计价多方面悲观预期，一轮完整调整已相对充分；接下来到年底前的宏观环境有较大概率好于过去一个季度，企业盈利层面也有望在三季报中看到不少亮点，因此当前位置向未来看，积极因素大于悲观因素。