明星基金经理调仓聚焦AI硬件、高端制造及大消费
A股震荡调整，谁在悄悄加仓？随着上市公司密集披露回购事项，谢治宇、刘健维、杜猛、任桀、左少逸等多位知名基金经理的局部调仓动作浮出水面。
21世纪经济报道记者梳理发现，近期，有人加仓AI硬件配套标的飞荣达（300602），有人减持算力基础设施环节的奥飞数据（300738）；同时，储能（885921）基础设施龙头德业股份（605117）、医疗器械（881144）供应商安杰思获扎堆布局，定制家居（884299）概念股也被悄然加码。
投资方向看似不同，背后逻辑却高度一致——加减仓之间，锚定的始终是“业绩能否兑现”。加仓AI硬件
A股科技板块持续调整之际，多位知名基金经理在AI产业链内部悄然“换防”：有的加仓AI硬件配套环节，有的减持算力基础设施。
以专业电磁屏蔽及导热解决方案服务商飞荣达（300602）为例，其主要产品为电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件和轻量化复合材料等，广泛应用于通信、消费电子（881124）、新能源（850101）和机器人等领域。而散热与电磁屏蔽产品正是AI服务器、交换机等算力设备的关键配套。
近期，左少逸管理的诺安创新驱动（001411）、马翔管理的汇添富科技创新（007355）均新进成为飞荣达（300602）的前十大流通股东，杨谷管理的诺安先锋（320003）则增持了该个股。
飞荣达前十大流通股东数据来源：Wind
截至10月9日，诺安先锋（320003）、汇添富科技创新（007355）、诺安创新驱动（001411）持有飞荣达（300602）的市值分别为2.04亿元、0.96亿元、0.81亿元，这三只基金依次为飞荣达（300602）第四、第七、第九大流通股东。按照二季度末飞荣达（300602）前九大流通股东的持股情况推算，汇添富科技创新（007355）、诺安创新驱动（001411）自三季度以来有加仓动作。
一位业内人士指出，当前资金正在AI板块内部进行结构性再配置。市场调整源于海外利率预期变化与筹码拥挤出清，而加仓资金锚定的则是AI硬件环节在供需紧张格局下持续兑现的业绩确定性。
同时，自三季度以来，部分基金经理对算力基础设施环节展现出更为审慎的态度。
比如，刘健维管理的易方达科融（006533）、易方达科讯（110029）均减持了互联网云计算（885362）与大数据应用基础服务提供商奥飞数据（300738），截至10月9日，前述两只基金已退出奥飞数据（300738）前十大流通股东队列。而在二季度末，这两只基金分别为奥飞数据（300738）第八、第九大流通股东。扎堆布局高端制造
事实上，不只是算力配套环节，公募基金的加仓路径逐步向储能（885921）、电源、精密器件等更广泛的高端制造领域延伸，多只个股的前十大流通股东名单中出现知名基金经理的身影。
例如，谢治宇管理的兴全合润（163406）及乔迁管理的兴全商业模式优选分别加仓光伏逆变器（884304）与储能（885921）系统解决方案提供商德业股份（605117）；程洲管理的国泰聚信价值优势（000362）、国泰金牛创新成长（020010）则新进成为继电器供应商星帅尔（002860）前十大流通股东；杜猛管理的摩根新兴动力（377240）增持长期深耕能源（850101）电力领域的四方股份（601126）；而医疗设备（884145）方向上，专注于消化内镜诊疗设备和器械研发的安杰思，其前十大流通股东队列新增淳厚信睿核心精选（008186）、安信医药健康（010709）。
具体而言，截至9月16日，兴全合润（163406）持有德业股份（605117）的数量较二季度末增加约84万股至444万股，但由第五大流通股东降为第九大流通股东；兴全商业模式优选新进成为德业股份（605117）第八大流通股东，持股数量约为560万股，明显高于其二季度末的持仓数量。
截至9月21日，国泰聚信价值优势（000362）、国泰金牛创新成长（020010）分别新进成为星帅尔（002860）第五、第六大流通股东，持股数量分别为490万股、450万股。按照二季度末星帅尔（002860）前九大流通股东的持股情况推算，前述两只基金是自三季度以来有加仓动作。
截至9月28日，摩根新兴动力（377240）持有四方股份（601126）的数量较二季度末增加约167.8万股至923万股，升为四方股份（601126）第四大流通股东。
截至10月9日，淳厚信睿（008186）、安信医药健康（010709）分别新进成为安杰思第七、第八大流通股东，持股数量约为48.6万股、46.3万股，均高于二季度末安杰思第九大流通股东的持股数量；但平安低碳经济（009878）小幅减持安杰思，由二季度末的第四大流通股东降为第五大流通股东。调仓大消费（883434）
另一方面，对于大消费（883434）板块，知名基金经理也有调仓动作。
大消费（883434）领域的定制家居（884299）概念股欧派家居（603833）近期获得多只基金布局。
截至10月14日，尤宏业管理的工银价值精选（019085）、蓝小康管理的中欧红利优享（004814）以及余懿管理的华商品质价值（019189）、华商乐享互联（001959）分别为欧派家居（603833）第四、第六、第七、第八大流通股东，持股比例分别为1.05%、0.47%、0.38%、0.37%。
其中，华商基金旗下两只产品均为新进前十大流通股东，中欧红利优享（004814）较二季度末有增持动作，工银价值精选（019085）则选择小幅减持。
减仓方向上，任桀管理的永赢科技智选（022364）在三季度(或之后)减持了浓缩果汁供应商安德利（605198）。
根据安德利（605198）10月15日最新披露的前十大流通股东名单，截至10月8日，永赢科技智选（022364）已退出安德利（605198）前十大流通股东队列。而在今年二季度末，永赢科技智选（022364）新进成为安德利（605198）第五大流通股东，持股比例约为0.65%，持股市值为1.12亿元。
值得一提的是，虽然安德利（605198）的主营业务是浓缩果汁的加工生产及销售，但该公司近期切入了高景气的半导体材料（884091）赛道。
此前的9月20日，安德利（605198）发布《关于收购宁波甬强科技有限公司控制权暨签署股权转让协议的公告》。公开资料显示，甬强科技主要产品为电子信息互连材料，包括覆铜板和半固化片，是制作印制电路板（884092）的核心材料，而印制电路板（884092）是实现电子元器件之间电气连接的载体。
有投资人士向记者指出，随着AI投资进入新阶段，对通过跨界并购进入AI相关领域的公司，专业投资者的态度趋于谨慎，会尽量规避那些“故事还没落地”的概念股。归根结底，大家最看重的还是业绩能否兑现。
