日前，国务院新闻办公室举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会。金融监管总局副局长丛林提出，对于资管、非银等机构，督促其在做优财富管理、畅通直接融资、丰富多元金融（881283）服务等方面发挥独特作用。丛林还强调，引导金融机构树牢正确政绩观、经营观、业绩观、风险观，切实摒弃规模情结，推动由追求速度和规模向以质量和效益为中心转变，持续提升核心竞争力。
公募基金投资门槛较低、运作透明度较高，是居民家庭理财、养老规划的重要工具。近年来，监管部门以“强监管、防风险、促高质量发展”为主线，引导行业从“重规模”向“重回报”转型，逐步构建起专业引领、责任担当与长期主义并重的发展格局。在此背景下，全行业逐步树立稳健经营、合规审慎、客户为先的经营理念，着力打造差异化竞争优势，切实提升广大投资者的实际获得感。
校准发展导向跳出规模竞赛
做好财富管理，是公募基金行业高质量发展的核心方向；摒弃“规模情结”则是转型的必经之路。这场变革，既源于制度层面的顶层设计，也体现在全行业考核激励体系的重塑上。
为落实《推动公募基金高质量发展行动方案》、推动行业从规模增长迈向质量提升，多项规则在2026年密集落地：1月《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》发布，3月1日起施行，旨在规范业绩比较基准的选取和使用；4月《基金管理公司绩效考核管理指引》出台，重点推动机构利益与投资者利益深度绑定；10月《公开募集证券投资基金运作管理办法(征求意见稿)》及配套规则公开征求意见，持续强化投资者保护与审慎运作要求。
制度框架已经搭建完成，各家机构正在把规则要求转化为内部经营机制。工银瑞信基金相关人士对《证券日报》记者表示：“公司坚持投资者利益优先原则与自身长期可持续发展导向，构建以基金投资收益为核心的考核薪酬体系，把长期业绩导向放在突出位置，弱化短期规模指标。其中，投资人员考核紧扣稳健投资、长期投资、价值投资、责任投资、绿色投资理念，重点对照业绩比较基准、净值增长率等指标开展评价，三年期及以上业绩权重占比达80%；同时，将投资者盈亏情况纳入高管和核心业务人员考核，强化投资者利益绑定，引导销售人员关注客户实际盈亏。”
考核之外，各家公募机构结合自身禀赋，将回报导向落到经营实处。兴业基金相关人士对《证券日报》记者表示：“公司依托‘银行系’公募禀赋，坚持以‘客户为中心’，加快搭建精准化、多元化、专业化的产品货架与综合服务体系。一方面，持续强化权益类产品发行力度，加快主动管理类权益产品、被动指数产品创设节奏，重点布局浮动管理费率产品等创新品种；另一方面，持续夯实存量产品业绩管理，对标业绩比较基准、投资风格等监管规范，深挖零售个人、保险理财、中小银行等不同客群的资产配置需求与风险承受偏好，分层输出个性化资产配置服务。”
国联基金则以做好产品全生命周期（883436）管理为切入点。该公司产品负责人告诉《证券日报》记者：“公司在产品设计阶段就明确定位，评估投资策略、底层资产与投资者适配性，践行逆周期（883436）供给。在产品运作中，常态化评估持有人回报、业绩是否跑赢基准、风格稳定性等核心指标，同时积极推出浮动管理费率产品，让产品设计与投资者长期利益保持一致。”
丰富产品供给做实投资者陪伴
考核与内部机制的重构，为财富管理业务转型筑牢根基。在此基础上，公募基金行业进一步从产品供给与客户服务两端同时发力：一方面持续打磨多元化产品工具箱，适配不同群体的财富管理需求，为中长期资金入市提供丰富载体；另一方面补齐投资者陪伴短板，传播理性长期投资理念，形成从产品供给到持有人实际投资体验的完整闭环。
兴业基金把升级重心放在服务逻辑上，跳出“有什么产品，就向客户推介什么”的传统供给思维，升级为立足客户理财目标，匹配对应投资解决方案的精细化服务思维，将标准化公募工具精准适配、深度嵌入居民全生命周期（883436）财富规划场景。目前已搭建覆盖货币基金、纯债、“固收+”、主动权益、指数ETF(交易型开放式指数基金)、FOF(基金中基金)等全策略、多元化产品矩阵。
工银瑞信基金则借助科创类指数产品，降低普通投资者参与科创板投资的门槛，以被动产品分散个股风险，引导资金立足长期配置。
诺安基金正持续优化权益、固收、指数与量化三大板块，在主动权益产品优势基础上，探索更多适配长期资金的产品形态。
产品之外，投资者陪伴同样是财富管理不可缺少的一环。工银瑞信基金依托国家级投教基地，构建线上线下深度融合的立体化陪伴体系，把投资者真实需求与反馈反向传导至产品设计、服务优化环节。
诺安基金相关人士向《证券日报》记者介绍：“公司以创新、生动的方式产出投教内容，针对不同人群探索投教新路径，更有效地与投资者形成双向奔赴。”
锚定国家战略方向赋能产业发展
公募基金做优财富管理，不只是服务居民家庭理财，更要主动对接国家战略，把自身发展融入实体经济发展大局，在服务科技创新、培育市场长期资本方面发挥更大作用。
面向“十五五”时期，公募机构普遍将服务新质生产力纳入战略规划，加大对战略性新兴产业、未来产业的研究与布局，以期实现居民财富增值与产业升级的双向赋能。
工银瑞信基金把支持新质生产力发展纳入该公司“十五五”战略部署。工银瑞信基金相关人士介绍：“资金端，围绕国家战略和产业升级方向继续研发布局主动、被动基金产品，加大现有科技类绩优产品营销力度，积极引入更多的资金活水；资产端，加大对战略性新兴产业、未来产业的研究力度，以及对相关领域的优质企业投资支持力度。”
兴业基金将深度融入兴业集团大资管、大财富一体化发展大局，坚持双线并进、错位发力。兴业基金相关负责人介绍：“在被动投资领域，联动集团打造‘兴业ETF生态圈’，构建涵盖产品创设、投资运作、资产托管、渠道销售的全链条服务体系；同时，夯实主动投资能力、稳定业绩表现，和集团各类研究专业机构互补赋能，持续提升核心投研实力。后续，兴业基金将推动国家战略导向、客户财富期盼、公司专业能力三者同频共振。”
国联基金将围绕新质生产力方向布局权益类产品，挖掘硬科技、高端制造、数字经济（885976）、生物医药领域优质企业，服务实体企业融资。同时积极申报科创、创业主题ETF，覆盖科技、云计算（885362）、人工智能（885728）等赛道，引导资金向科技创新领域集聚。
恪守受托初心，坚持长期主义，精进专业本领，公募基金以专业之力服务国家战略，以责任之心守护居民财富，在高质量发展路上步履不停。
