截至2026年9月24日14:15，A股三大指数集体下跌，上证指数（1A0001）跌0.98%，深证成指（399001）跌2.02%，创业板指（399006）跌2.27%。电力、电网板块震荡回调，电网设备（881278）ETF华夏（159326）盘中震荡走低，成交额已达1.90亿元，稳居同类第一。成分股方面涨跌互现，三星电气（601567）领涨10.02%，长缆科技（002879）上涨6.29%，东材科技（601208）上涨2.16%，华菱线缆（001208）上涨0.96%，汇金通（603577）上涨0.83%；智洋创新（688191）领跌5.76%，电科院（300215）下跌5.39%，远东股份（600869）下跌5.14%，科陆电子（002121）下跌4.99%，特变电工（600089）下跌2.65%。
根据 TrendForce 集邦咨询此前发布的 AI Server 产业研究，为满足骤增的 AI 应用需求，云端服务供应商（CSP（CSPI））加速部署相关基础设施，预估 2026 年全球数据中心电力需求容量将达 161GW，同比增幅约 31%，主要增长来源为 AI Server，预估占整体需求容量的 33.4%。
据媒体报道，微软（MSFT）、谷歌正在面对数据中心扩张引发的反弹。微软（MSFT）首席可持续发展官梅拉妮·中川（Melanie Nakagawa）表示，各方已开始讨论社区在电力方面应当获得怎样的保障。
华鑫证券指出，从资本开支结构看，AI投资正在由“算力设备扩容”向“算力与能源（850101）基础设施协同建设”演进。随着百MW乃至GW级数据中心持续增加，电网接入、变压器、开关设备、HVDC等供配电环节的需求确定性有望进一步提升。整体来看，电力设备与能源（850101）系统有望成为下一阶段AI资本开支中景气持续性较强的受益方向。
电网设备（881278）ETF华夏（159326.SZ）：跟踪中证电网设备（881278）主题指数，申万二级行业中电网设备（881278）含量超69%，为全市场最“纯”的电网指数，其中智能电网（885311）权重占比超88%，特高压（885425）权重占比高达72%，均居全市场首位。精准贴合特高压（885425）工程推进、智能电网（885311）升级、AI算力配套电网改造三大主线，是便捷把握电网设备（881278）行业高景气的核心工具。
据数据，从估值层面来看，中证电网设备（881278）主题指数最新市盈率（PE-TTM）为30.74倍，处于近1年28.93%的分位，即估值低于近1年71.07%的时间，估值适中。
按申万二级行业分类，中证电网设备（881278）主题指数权重集中于电网设备（881278）（68.99%）、通信设备（881129）（20.06%）、塑料（4.26%）、其他电子（881123）Ⅱ（1.51%）、软件开发（881272）（1.27%）等板块。
