截至9月18日14点25分，上证指数（1A0001）涨0.87%，深证成指（399001）涨1.51%，创业板指（399006）涨1.96%。
ETF方面，房地产ETF华夏(515060)涨3.86%，成分股上海九百（600838）(600838.SH)、新城控股（601155）(601155.SH)、万科A（000002）(000002.SZ)、世联行（002285）(002285.SZ)、绿地控股（600606）(600606.SH)涨停，我爱我家（000560）(000560.SZ)、中国武夷（000797）(000797.SZ)、华发股份（600325）(600325.SH)、滨江集团（002244）(002244.SZ)、金地集团（600383）(600383.SH)涨超5%。
【消息面上：官方定调房地产进入存量时代，驱动板块上涨】
信息方面，住建部在国新办新闻发布会上表示，房地产（881153）市场出现“两个转变”，一是供求关系发生重大变化，二是房地产（881153）进入存量时代，今年前8个月二手房交易占比已达52%，超过50%标志着进入存量时代。这一官方定性标志着行业运行逻辑的根本性转变，市场预期后续城市更新、存量房交易及服务等环节将获得更多政策支持，驱动板块上涨。
【券商观点：国信重租金预期；银河看好稳健房企】
国信证券（002736）表示，对内地房地产（881153）的借鉴意义：重视租金反季节上涨。对内地而言，香港经验的核心不在于复制其房价路径，而在于重新重视租金预期在资产定价中的作用。7月全国80城租金已连续三个月反季节上涨，是2021年租金系统性走弱以来首次出现淡季改善。相比静态租金收益率，租金能否止跌并形成增长预期，对房价的解释力更强；租金走强类似于房地产（881153）资产现金流的“EPS止跌”，为房价企稳提供了比交易量改善更具内生性的逻辑支撑。
中国银河（HK6881）表示，投资建议：2026年8月一线城市新房和二手房价格环比均正增长、二线城市和三线城市的价格依旧下降。2026年8月，现房销售政策及配套的金融政策出台。我们认为房企推盘质量逐渐提升、楼市二手房成交占比逐渐提高，楼市有望逐渐稳定，房地产（881153）市场有望逐渐实现平稳健康高质量发展。我们认为具有稳健现金流管理、擅长项目运营的房企有望穿越周期（883436），存量房交易同样因此获益。
太平洋（601099）表示，8月单月销售同比降幅扩大，房地产（881153）投资与开工降幅延续扩大态势，8月28日，多部委同日密集发文出台政策，围绕商品住房销售制度、房地产（881153）信贷管理、资本市场融资等领域完善制度布局，地方层面北京、上海等多地出台楼市新政。9月一般为传统销售旺季，预计房企在核心城市将维持一定推盘规模，后续房地产（881153）市场将延续筑底修复态势，我们认为后续需密切关注各地房地产（881153）政策落地效果，重点关注龙头央国企市场集中度提升的机会。
【个股拆解】
上海九百（600838）：上海九百（600838）股份有限公司的主营业务是商贸零售、商铺租赁、洗染服务。公司的主要产品是商贸零售、商铺租赁、洗染服务。
新城控股（601155）：新城控股（601155）集团股份有限公司的主营业务是商业综合体运营管理、房地产（881153）开发销售。公司的主要产品是房地产（881153）开发、物业出租及管理。
万科A（000002）：万科企业（HK2202）股份有限公司的主营业务是房地产（881153）开发及相关资产经营和物业服务。公司的主要产品是房地产（881153）开发及相关资产经营、物业服务。
世联行（002285）：深圳世联行（002285）集团股份有限公司的主营业务是大交易业务、“大资管”业务。公司的主要产品是案场代理业务、分销业务、物业及综合设施管理业务、公寓运营业务、营销顾问业务、其他服务业务。
绿地控股（600606）：绿地控股（600606）集团股份有限公司的主营业务是房地产（881153）开发、房屋及基础设施配套建设、金融信息服务（III）、绿化工（850102）程、能源（850101）、汽车销售、酒店管理、物业管理（885915）等业务。公司的主要产品是房地产（881153）开发、房屋及基础设施配套建设、金融信息服务（III）、绿化工（850102）程、能源（850101）、汽车销售、酒店管理、物业管理（885915）。
【关注思路】
房地产（881153）ETF华夏(515060)布局房地产（881153）行业核心资产，关注政策优化、住房消费（883434）改善以及行业转型带来的长期机会。
