截至9月16日11点27分，上证指数（1A0001）涨0.56%，深证成指（399001）涨1.37%，创业板指（399006）涨2.33%。半导体（881121）、国家大基金持股（885893）、F5G概念（885998）等板块涨幅居前。
ETF方面，云计算ETF华夏（516630）涨1.41%，成分股新易盛（300502）（300502.SZ）、中际旭创（HK3308）（300308.SZ）涨超5%，云天励飞（688343）-U（688343.SH）、宏景科技（301396）（301396.SZ）、星网锐捷（002396）（002396.SZ）、浪潮信息（000977）（000977.SZ）、中科星图（688568）（688568.SH）、东土科技（300353）（300353.SZ）、紫光股份（000938）（000938.SZ）、曙光数创（920808.BJ）等上涨。
【消息面上：工信部印发软件智能化升级目标，配套措施推动AI落地】
据工信部9月11日印发，提出到2028年智能编程工具覆盖2万家规模以上软件企业，在重点行业打造100个智能体软件标杆应用；到2030年关键软件全面实现智能化升级。政策配套技改支持、算力券、财政资金和场景对接等措施，有望降低AI转型成本、扩大需求，推动AI应用从局部探索走向系统性落地。
【券商观点：艾瑞指AI应用拓展与商业化；华源看好算力基建扩容；中信看好国产算力与Agent落地；中金看好模型厂商与网安；银河看好光纤产业】
艾瑞咨询表示，AI应用创新与商业化：本报告中AI应用创新包括已有应用AI化升级、AI原生应用创新，并不局限于AI原生App。当前，各行各业AI化势不可挡，AI应用持续向消费（883434）级和企业级市场拓展。对话式AI加速了AI应用落地，而VibeCoding、CUI等技术创新，加速AI应用开发模式革新。与此同时，AI应用商业化落地日益面临全球化、安全合规新规则。
华源证券表示，国常会研究算力网建设，算力基建有望加快形成实物工作量。9月11日国务院常务会议研究算力网建设有关工作，明确指出算力网是人工智能（885728）发展的基础支撑，提出进一步完善算力基础设施，积极推进关键技术和装备研发应用，构建多层次网络化算力体系，加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，加快绿电直连、源网荷储等项目落地。我们认为，此次国常会的核心落脚点仍在于进一步完善算力基础设施，在人工智能（885728）训练、推理需求持续增长背景下，智算中心等物理算力载体仍具备较强扩容需求。全国一体化算力网建设已纳入“十五五”规划重大工程，截至2026年7月底，全国智算总规模达到245万PFLOPS（FP16），较2025年底的159万PFLOPS增长约54%，较2026年3月底的188万PFLOPS增长约30%；八大国家算力枢纽和三个算电协同发展区已建成智算规模占全国比重超过85%，其中145万PFLOPS已纳入国 家级监测调度平台。我们认为，当前国内算力基础设施仍处于较快扩容阶段，随着智能算力进一步向国家枢纽节点集中，大型、超大型智算中心建设有望持续推进，并逐步转化为数据中心厂房、动力楼等建筑实物工作量。
中信证券（HK6030）表示，DeepSeek-V4.1-Flash发布，在实现Coding与Agent能力提升的同时强化多模态理解能力。模型创新采用CED架构，结合CSA2跨层缓存共享、索引复用及FP4量化，全局KVCache降至V4-Flash的约1/4。架构优化释放推理降本空间，DeepSeek宣布继续下调API价格。我们认为，国产模型将沿高性价比与前沿智能两条路径继续展开竞争，DeepSeek深度适配下国产算力基础设施与国产模型同步受益，同时高性价比推理将加速FDE及企业级Agent落地。
中金公司（HK3908）表示，我们持续看好国产模型的能力进步，推荐国产模型厂商；我们看好估值处于底部、行业价值有望重估的网络安全（885459）厂商。
中国银河（HK6881）表示，光纤产业正从传统电信周期（883436）品向算力基础设施赛道跃迁，骨干网扩容与数据中心内部需求共振，打开长周期（883436）的结构性增量空间。具备核心材料自给能力的头部企业将充分释放利润弹性，中长期景气度具备较强确定性。
【个股拆解】
新易盛（300502）（300502.SZ）：成都新易盛（300502）通信技术股份有限公司的主营业务是全系列光通信应用的光模块的研发、生产和销售。公司的主要产品是光互联产品。
中际旭创（HK3308）（300308.SZ）：中际旭创（HK3308）股份有限公司的主营业务是高端光通信收发模块的研发、生产及销售。公司的主要产品是光通信收发模块、光组件、汽车光电子。
云天励飞（688343）：深圳云天励飞（688343）技术股份有限公司的主营业务是打造具备高性能、高性价比及高适配性的推理芯片。公司的主要产品是AI推理芯片与相关产品、算力服务、IP授权服务、噜咔博士AI拍学机、电子可穿戴设备（如AI耳机、AI手表等）模组等智能硬件类产品、软硬一体化解决方案。
宏景科技（301396）（301396.SZ）：宏景科技（301396）股份有限公司的主营业务是在智慧民生、城市综合管理、智慧园区领域，为遍布各行业的客户提供专业和系统的全流程解决方案。公司的主要产品是算力服务、城市综合管理、智慧园区、智慧民生、运维服务。
星网锐捷（002396）（002396.SZ）：福建星网锐捷（002396）通讯股份有限公司的主营业务是ICT基础设施与AI应用方案的研发、生产和销售。公司的主要产品是网络终端、企业级网络设备、通讯产品。
【关注思路】
云计算ETF华夏（516630）重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI算力爆发、国产替代加速、云计算（885362）AI原生转型三重红利。IDC算力租赁（886050）概念股权重占比近50%。场内综合费率仅0.20%，为同类最低。（A类：019868；C类：019869）。
