截至9月16日11点9分，上证指数（1A0001）涨0.10%，深证成指（399001）涨0.85%，创业板指（399006）涨1.75%。半导体（881121）、F5G概念（885998）、国家大基金持股（885893）等板块涨幅居前。
ETF方面，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨3.84%，成分股致尚科技（301486）（301486.SZ）涨停，东田微（301183）（301183.SZ）、长芯博创（300548）（300548.SZ）涨超10%，联特科技（301205）（301205.SZ）、新易盛（300502）（300502.SZ）、太辰光（300570）（300570.SZ）、天孚通信（300394）（300394.SZ）、光库科技（300620）（300620.SZ）涨超5%，富瀚微（300613）（300613.SZ）、中际旭创（HK3308）（300308.SZ）等上涨。
【消息面上：戴尔CEO预警AI芯片短缺恶化催化算力供应链预期】
消息方面，戴尔科技（DELL）CEO表示AI热潮下硬件芯片结构性短缺大概率在2027年进一步恶化，成本上涨将传导至产品定价。该预警强化了市场对算力芯片、光器件、PCB、存储等AI上游供应链需求持续紧张的预期，直接催化今日科创芯片及人工智能（885728）板块走强。
【券商观点：中银看好国产算力供需共振；长江看好高端电子化工材料】
中银证券（601696）表示，供需共振，持续看好国产算力链。我们认为，本周行业信号进一步确认了“需求扩容+供给紧俏”的共振逻辑：需求端，DeepSeekV4.1Flash以不到旗舰模型的成本承接Pro级能力，模型性价比的提升非但不会压缩算力总需求，反而通过降低Agent类任务的使用门槛撬动更大规模的推理调用；MetaMuse的市场热度则验证了消费（883434）级Agent的商业化可行性，Agent从示范走向规模落地，token消耗有望进入指数级增长通道。供给端，全球云厂商资本开支高位运行，国内AI芯片供需缺口显著、价格与产能双双紧绷，叠加燧原科技（688801）上市、DeepSeek筹备科创板IPO等事件，国产算力正迎来“产业景气+资本催化”的双重窗口。
长江证券（000783）表示，AI算力资本开支高增，下游服务器、光模块、晶圆厂同步扩张，高端电子化工（850102）材料受技术、认证、海外供给制约，产能释放缓慢、供需长期偏紧，涨价与估值修复空间充足。
【个股拆解】
致尚科技（301486）：深圳市致尚科技（301486）股份有限公司的主营业务是消费（883434）类电子、光通信产品及自动化设备（881171）的研发、设计、生产和销售。公司的主要产品是光通信产品、游戏（881275）机零部件、自动化设备（881171）。
东田微（301183）：湖北东田微（301183）科技股份有限公司的主营业务是各类光学薄膜元器件、光学成型元件（881270）的研发、生产与销售。公司的主要产品是红外截止滤光片、生物识别滤光片、光学棱镜、车载成像滤光片、数据中心滤光片、棱镜及组件、光隔离器核心光学元件（884096）、光接入元器件、硅光配套光学元件（884096）。
长芯博创（300548）：长芯博创（300548）科技股份有限公司的主营业务是光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售。公司的主要产品是光电芯片、光电模组、集成光电子器件、光模块、有源光缆（AOC）、铜缆（DAC/ACC/AEC）、综合布线。
联特科技（301205）：武汉联特科技（301205）股份有限公司的主营业务是光通信收发模块的研发、生产和销售。公司的主要产品是光模块。
新易盛（300502）：成都新易盛（300502）通信技术股份有限公司的主营业务是全系列光通信应用的光模块的研发、生产和销售。公司的主要产品是光互联产品。
【关注思路】
创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪创业板人工智能（885728）指数（970070），指数新易盛（300502）、中际旭创（HK3308）、天孚通信（300394）三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一，同时覆盖江波龙（HK9976）、蓝色光标（300058）、协创数据（300857）、润泽科技（300442）、昆仑万维（300418）、中文在线（300364）、易点天下（301171）等热门股。目前基金规模20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接（A类：025505；C类：025506）。
