编者按：《推动公募基金高质量发展行动方案》要求基金公司全面建立以基金投资收益为核心的考核体系。基金投资收益指标应当涵盖基金产品业绩和投资者盈亏情况，后者包括基金利润率、盈利投资者数量占比等指标。
2026年中报，基金产品首次披露了“盈利投资者数量占比”这一指标。
统计显示，全市场418只FOF基金(基金中基金)2026年中报披露了“盈利投资者数量占比”这一指标，统计区间为2025年7月1日至2026年6月30日。从基金类型看，披露产品集中于混合型FOF(413只)与股票型FOF(5只)，债券型FOF与另类投资FOF初始基金均未披露该指标。
前述418只FOF的盈利投资者数量占比中位数为99%，平均数达到93.12%。有35只FOF基金盈利投资者数量占比达100%，占比在90%及以上的产品多达344只；但仍有15只基金占比不足50%，占比最低者仅4.81%。
盈利投资者数量占比平均为93.12%华安基金、万家基金旗下部分产品占比达100%
根据前述418只FOF基金中期报告，FOF基金盈利投资者数量占比中位数为99%，平均数93.12%，35只占比高达100%，占比在90%及以上的产品多达344只。
华安基金旗下一共五只FOF产品盈利投资者数量占比为100%，其中华安慧心楚选配置三年持有混合(FOF)（014168）表现优异。华安慧心楚选配置三年持有混合(FOF)（014168）成立于2023年2月16日，基金经理为袁冠群。基金业绩比较标准为中证股票型基金指数收益率×75%+中债综合全价指数收益率×25%。
截至2026年二季度末，华安慧心楚选配置三年持有混合(FOF)（014168）近一年盈利投资者数量占比为100%，其A类份额区间回报为55.84%，跑赢业绩比较基准超25个百分点。
图1：华安慧心楚选配置三年持有混合(FOF)近一年盈利投资者数量占比
万家优选积极三个月持有期混合发起式(FOF)（019657）成立于2023年11月15日，业绩比较标准为中证偏股型基金指数收益率×90%+中债新综合全价(总值)指数收益率×10%。
截至二季度末，该基金近一年盈利投资者数量占比为100%，A类份额区间收益率达63.04%，跑赢业绩比较基准近18个百分点。
图2：万家优选积极三个月持有期混合发起式(FOF)A（019657）净值增长率与业绩比较基准收益率的对比(截至2026年二季度末)
15只基金盈利投资者数量占比不足50%国泰基金两只产品占比不足15%
在整体表现较好的同时，仍有15只FOF基金近一年盈利投资者数量占比不足50%，占比最低者不足5%。其中国泰基金共有两只产品近一年盈利投资者数量占比不足15%。
国泰民享稳健养老目标一年持有期混合发起式(FOF)（014898）成立于2023年1月10日，投资目标为在控制风险的前提下，主要通过大类资产配置及基金优选策略，追求基金资产的稳健增值。其业绩比较基准为沪深300（399300）指数收益率×20%+中证综合债指数收益率×80%。
中期报告披露，截至2026年二季度末，国泰民享稳健养老目标一年持有期混合发起式(FOF)（014898）近一年盈利投资者数量占比仅为4.81%，其A类份额区间回报为7.68%。
图3：国泰民享稳健养老目标一年持有期混合发起式(FOF)（014898）近一年净值增长率与盈利投资者数量占比(截至2026年二季度末)
国泰优选领航一年持有期混合(FOF)（013279）成立于2022年1月5日。2025年7月初至2026年6月末，该基金净值涨30.15%，然而盈利投资者数量占比只有13.91%。
图4：国泰优选领航一年持有期混合(FOF)（013279）近一年净值走势图(截至2026年二季度末)
此外，截至2026年二季度末，创金合信宜久来福3个月持有期混合发起(FOF)A（013337）类份额近一年净值涨3.2%，盈利投资者数量占比为33.6%。
投资者在统计区间内的不同买点导致成本差异较大，即便基金全年获得正收益，于区间高位入场的持有人仍可能浮亏，其盈利难以与基金净值表现同步。
