证券之星消息，根据市场公开信息及9月7日披露的机构调研信息，南方基金近期对7家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）气派科技 （南方基金参与公司电话会议）
调研纪要：公司当前月产销量超14亿只，产能利用率基本饱和，预计年底扩至17亿只/月，2027年达20亿只/月，重点扩产高附加值中高端产品。封测产能紧张，订单饱满，部分产品涨价，低附加值产能被控制，新增产能聚焦中高端。毛利率逐季回升，上半年为12.8%，7、8月持续恢复，四季度趋缓。原材料涨价曾致亏损，已与客户完成涨价协商。定增项目拟投1.98亿元，预计年收入1.3亿元，毛利率约25%。晶圆测试已实现盈亏平衡，预计今年收入2500万元。公司有境外客户，台湾客户增速较快，受益于海外封测产能向大陆转移。
2）香飘飘 （南方基金参与公司特定对象调研&电话会议）
调研纪要：即饮业务作为公司“双轮驱动”战略的重要一环，是公司坚定投入的长期方向。在当前消费（883434）大环境整体偏弱的情况下，公司延续“稳中求进”的经营基调，更注重自身能力的建设。目前，即饮业务的渠道价值链梳理仍在继续推进，相关工作的效果需要时间逐步释放。第三季度，公司将按照既定规划稳步推进各项经营工作，为即饮业务积累更扎实的发展基础。公司在Meco果茶“真实果汁+原茶”的配方基础上，推出了添加NFC果汁的“鲜果茶”产品，并采用减糖配方，以顺应消费（883434）者对健康化、低糖化的需求。该产品于今年上半年上市，目前仍处于试销阶段，从试销情况来看，鲜果茶取得了较为积极的销售表现。春节过后，冲泡产品整体处于销售淡季。轻乳茶系列方面，公司更希望通过这款产品改变消费（883434）者对“香飘飘（603711）”品牌的印象，传递产品健康化的理念，借助这一产品与消费（883434）者建立沟通、积累认知，当前以线上试销为主。后续，公司将持续做好产品的试销工作，借助该产品向消费（883434）者强化“健康化”的认知，焕新“香飘飘（603711）”品牌形象。
3）中船特气 （南方基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：六氟化钨作为存储芯片（886042）制造关键耗材，受益于AI驱动的存储需求增长，3D NND与HBM工艺突破带动市场需求提升，公司现有产能2000吨/年，新增产能预计2027年投产。目前产能利用率处于较高水平，定价策略转向基于供需的自主定价，境内外价差不大。产品已稳定供应多数头部存储企业，个别海外客户认证进展顺利。尽管部分厂商尝试“以钼代钨”，但钨基工艺仍是主流，公司已布局钼系前驱体研发。未来两年需求预计保持较快增长，六氟化钨出口目前未受限。三氟甲磺酸系列产品产能910吨，2026年上半年销量和营收同比稳步增长。
4）广钢气体 （南方基金管理股份有限公司参与公司电话会议）
调研纪要：2026年电子气体行业市场规模预计222亿元，2030年有望达到298亿元。电子大宗气体领域预计进入投资与招标集中释放阶段，公司将在北京、上海、武汉、合肥等地跟进重点项目。毛利率提升来自产能爬坡及氦气价格上涨。超临界二氧化碳应用于高端芯片清洗，已实现商业化落地，国内应用尚处前期。2026年上半年氦气价格受国际事件影响波动，公司通过多元气源和战略储备保障供应。电子特气方面，C4F6、HBr、HCl项目分别在潜江、合肥、上海推进调试。公司与韩国AirFirst合作，推动Super-N解决方案在韩落地。
5）四方股份（601126） （南方基金参与公司分析师会议&业绩解读会&券商策略会&路演活动）
调研纪要：公司2026年上半年经营业绩稳中有升，实现营业收入44.82亿元，同比增长11.5%；归母净利润5.14亿元，同比增长8%。二次设备营收同比增长近9%，占整体营收76%；电力电子营收增长近30%，占比10%。海外订单同比增长304%，SVG实现规模化订单，PCS获百兆瓦级项目。固态变压器SST1.0已发布，推进IDC算力中心等场景应用。分红比例达78%，现金流充足，不影响可持续发展。公司将继续优化业务结构，强化回款管理，并择机推出新股权激励计划。
6）久吾高科 （南方基金参与公司特定对象调研&线上会议）
调研纪要：上半年整体解决方案收入同比增长125.08%，因上年同期基数较小，而吸附剂收入下降受高基数和交付节奏影响。毛利率下滑因交付量少致单位成本上升及市场竞争压价。锂盐价格波动对公司影响有限，公司通过技术革新降低其成本影响，下游客户多按长期规划投资。吉布茶卡、班戈错盐湖项目尚处审批阶段，进度慢于预期。公司在盐湖提锂（885922）领域具备“一湖一策”工艺适配性和材料自研能力，市占率居行业前列。吸附剂竞争格局清晰，毛利率正常区间为40%-60%。固态电解质中试线建设中，已向头部企业送样。碳化硅膜用于磷酸铁生产，高装填陶瓷膜用于水处理和海水淡化预处理，募投项目周期（883436）约2.5年。吸附剂产能利用率低因订单驱动模式需保留冗余产能。磷酸铁粉体洗涤业务成新增量。公司战略聚焦材料主业，拓展新产品、新应用，并布局南美、中东、东南亚市场。
7）天康生物 （南方基金参与公司券商策略会）
调研纪要：截至2026年7月底，公司能繁母猪存栏19.4万头，计划于2026年9月底降至19.1万头。2026年上半年饲料销量达139.97万吨，完成全年300万吨目标的阶段性任务。当前养殖成本为11.8元/kg，公司将通过种源优化、疫病防控和饲料管理三大举措系统性降本。期货套保额度10亿元，有效对冲现货风险。棉籽蛋白产能70万吨/年，南疆20万吨项目建成后将达90万吨。动保业务受政策和市场影响出现亏损，未来将转型为综合服务提供商并拓展海外市场。
南方基金成立于1998年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)14642.69亿元，排名4/212；资产管理规模(非货币公募基金)8709.94亿元，排名5/212；管理公募基金数881只，排名5/212；旗下公募基金经理117人，排名3/212。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为南方信息创新混合A（007490），最新单位净值为4.89，近一年增长135.79%。旗下最新募集公募基金产品为南方稳合优选3个月持有混合(FOF)A（028349），类型为FOF-均衡型，集中认购期2026年8月31日至2026年9月11日。
