随着上市公司2026年中报披露落下帷幕，百亿元级私募二季度的持仓浮出水面。私募排排网统计数据显示，截至8月31日，共55家百亿私募现身264家上市公司的前十大流通股东名单，合计持股市值约913.51亿元，环比增长16.83%。
与此同时，各大明星基金经理的调仓路径也揭晓，邓晓峰青睐周期（883436）股，冯柳新进传音控股（688036）、龙佰集团（002601），裘国根加仓安防（885423）巨头海康威视（002415）。此外，高瓴系私募、淡水泉同步新进菲沃泰（688371），“量化军团”则偏爱北交所标的。
高毅A股持仓超139亿元
作为市场的风向标之一，百亿私募的资金布局一直备受关注。从持仓变动来看，2026年二季度，百亿私募重仓股迎来“大洗牌”：增持个股29只，新进个股占到134只，另有25只个股遭百亿私募减持。
在前述55家百亿私募中，高毅资产以139.4亿元的持股市值位居第二，可谓是A股持仓“大户”。具体来看，截至二季度末，高毅资产共持有14只个股，包括海康威视（002415）、紫金矿业（HK2899）、TCL科技（000100）、安琪酵母（600298）、传音控股（688036）、瑞丰新材（300910）、中伟新材（HK2579）、北新建材（000786）、信科移动（688387）、松井股份（688157）等，其中一半个股为新进。
与此同时，备受市场瞩目的“高毅天团”持仓情况也揭晓。明星基金经理冯柳管理的高毅邻山1号远望二季度新进了传音控股（688036）、龙佰集团（002601）、爱博医疗（688050）3只个股；并对“安防（885423）茅”海康威视（002415）进行大幅减仓，持股数减少了约43.50%，期末持仓市值为38.65亿元，依然稳居头号重仓股。
另一位大腕邓晓峰尽显“周期（883436）猎手”本色，他管理的晓峰2号致信基金、晓峰鸿远集合两只基金重新现身于紫金矿业（HK2899）、万华化学（600309），期末持仓市值分别高达23.33亿元、17.07亿元，并分别位列前述2只周期（883436）股的第八、第七大流通股东。
裘国根重仓海康威视
重阳投资、上海瓴仁私募、淡水泉等知名私募机构旗下产品也出现在上市公司前十大流通股东名单中。
与冯柳不同的是，裘国根二季度对海康威视（002415）的操作是“加法”。据海康威视（002415）2026年半年报，重阳战略才智基金增持海康威视（002415）超786万股，持股数量攀升至6143万股，位列该公司第九大流通股东；同时，另一只产品重阳战略聚智基金新进该公司前十大流通股东名单，持有5179万股，两只基金合计持股数量超1.1亿股。
2026年上半年，海康威视（002415）业绩亮眼，公司实现营业总收入468.23亿元，同比增长11.97%；归属于上市公司股东的净利润为78.96亿元，同比大幅增长39.57%。
另外，重阳投资旗下还有两只产品，分别位列福元医药（601089）的第四、第十大流通股东，其中一只产品二季度增持福元医药（601089）137.95万股，另一只产品新进了131.84万股。
高瓴系旗下上海瓴仁私募和淡水泉则偏爱电子行业，两家老牌私募旗下产品二季度同步新进菲沃泰（688371）前十大流通股东名单，其中前者新进菲沃泰（688371）136.86万股，期末持股市值0.53亿元；后者新进131.69万股，持股市值为0.51亿元。数据显示，菲沃泰（688371）二季度股价累计涨幅高达110.13%。
量化私募动作频频
时代财经注意到，量化基金作为A股不可忽视的中坚力量，截至二季度末，有11家百亿量化私募旗下产品现身53家上市公司十大流通股东名单，持股市值合计约31.34亿元。其中，多数标的集中于北交所。
具体来看，量化“四大天王”之一的明汯投资，共持有11只个股，全部为新进，期末持仓约4.96亿元，重仓股包括宁沪高速（600377）、宁波港（601018）、中原高速（600020）、三角轮胎（601163）、元祖股份（603886）、中国国贸（600007）、东莞控股（000828）等，主要集中于交通运输、汽车行业。
头部量化机构九坤投资亦动作频频，二季度新进了4只个股，包括新睿电子、永大股份、天力复合、彩客科技，主要集中于机械设备、有色金属（1B0819）行业；百亿量化巨头灵均投资偏爱电力设备，新进了三协电机、亿能电力2只个股。
值得注意的是，季报披露的持仓仅为二季度末静态数据，而中高频量化策略调仓频繁，低频量化策略的持仓周期（883436）则相对更长。
百亿私募青睐机械设备行业
从持仓分布来看，机械设备行业最受百亿私募青睐，该行业被百亿私募重仓持有的个股数量高达36只。其次是电子、电力设备、医药生物和计算机行业，依次有32只、23只、21只和19只个股被百亿私募重仓。
展望后市，星石投资相关人士向时代财经表示，短期来看，当前股市持续快速下行风险有限，但同样也缺少市场主线和持续上涨的强劲驱动，9月还可能面临美联储是否加息、美债利率高企及中东冲突等外部扰动，预计A股市场将呈现“整体震荡修复，行业持续轮动”的特征，资金对于行业边际变化、估值匹配度的关注可能提升，风格阶段性平衡可能会持续，更倾向于均衡配置，既关注人工智能（885728）、高端设备、创新药（886015）等高景气趋势的产业投资，也关注具有很高性价比的核心中国资产。
该人士认为，在此阶段，虽然AI产业景气度趋势延续，但在AI技术应用到编程场景后，新的应用场景尚未明确，在此阶段中市场预期和资金交易或有所反复，需要聚焦于真正拥有创新能力和核心技术、增长确定性较高的优秀科技企业。并且，虽然股市风格已有所平衡，但当前非科技板块的传统核心资产估值依旧偏低，随着国内政策更为扎实的落地和潜在的政策发力兑现，这些传统核心资产盈利改善的基础逐步夯实，具备品牌、渠道等优势的龙头企业在行业格局优化的过程中持续受益，估值也有望迎来修复。
