上证报中国证券网讯（记者王彭）天相投顾基于上市公司半年报的最新统计数据显示，上半年硬科技与新材料成为公募基金加仓的主要方向。其中，海光信息（688041）以高达233.9亿元的净买入额排名首位。站在当下时点，多家机构表示，AI硬件等领域在积累显著涨幅后，短期或进入震荡格局，而持续被低估的消费（883434）及周期（883436）板块在政策与价格催化下有望迎来均值回归。
多只科技股获公募大手笔加仓
天相投顾最新数据显示，基于上市公司半年报的统计结果显示，2026年上半年公募基金持仓调整力度显著，硬科技与新材料赛道成为资金主要流向。其中，海光信息（688041）以233.9亿元的净买入金额位居全市场首位，三环集团（300408）、北方华创（002371）分别以156.29亿元和116.74亿元紧随其后，位列第二、三位。
此外，芯原股份（688521）、中芯国际（688981）、华虹宏力（688347）及中微公司（688012）四只半导体（881121）产业链标的，上半年公募净买入额均超过100亿元。同时，中国巨石（600176）、联讯仪器（688808）、风华高科（000636）、源杰科技（688498）、君正股份（300223）及圣邦股份（300661）等六只个股也均获得超80亿元的净买入。
从市场表现看，资金大幅加仓的个股多数录得可观涨幅。在净买入额排名前二十的个股中，风华高科（000636）上半年累计涨幅高达343.73%，排名首位；中国巨石（600176）与源杰科技（688498）同期涨幅也双双超过300%。
多维度关注市场结构性机会
下半年以来，市场波动有所加大，前期涨幅较大的科技板块迎来一定幅度回调。
对此，国泰富兰克林基金表示，目前以AI硬件为代表的科技类公司在股价表现、总市值及交易额占比等多个方面都已创历史新高，投资者情绪和热度也主要集中在这个领域；虽然相较去年三季度的极致集中有所均衡和扩散，但仍然集中在AI硬件领域，科创板、创业板指数（399006）与其他宽基指数表现差异巨大。
“我们认同AI带来的革命性影响和长期成长趋势，但从估值和投资拥挤度的角度来看，科技类公司未来或进入相对震荡期；而被持续低估的消费（883434）及周期（883436）公司，一旦迎来正面的政策或价格催化，则有望回归均值。”国海富兰克林基金称。
从投资方向来看，摩根士丹利（MS）基金认为，科技板块中，业绩可验证环节确定性最强，首选光互联与光芯片、存储及国产扩产链，其订单与涨价逻辑清晰，业绩延续性最为突出；能源（850101）化工（850102）、医药等板块次之；在低估值价值领域，其关注金融、煤炭（850105）、电力；贵金属（881169）方面则建议待加息预期消化后再行关注。
展望后市，国泰基金表示，随着财政资金加快使用、新型政策性金融工具推进以及逆周期（883436）政策进一步落地，后续基建、制造业投资和企业需求有望逐步改善，盈利结构也有望从上游和科技板块向更多行业扩散。投资上可继续关注AI、高技术制造、设备更新及部分资源品方向。
