8月31日，三大指数集体下跌，通信板块逆市拉升翻红。中证5G（885556）通信主题指数（931079.CSI）涨0.09%，该指数成分股中，芒果超媒（300413）涨停，烽火通信（600498）与德科立（688205）上涨超5%，紫光股份（000938）、广和通（HK0638）与生益科技（600183）上涨超2%，信科移动（688387）、鹏鼎控股（002938）与光库科技（300620）上涨超1%。
相关ETF方面，通信ETF银华（159994）、通信ETF广发（159507）等多只通信ETF（515880）逆市翻红。
消息面上，多家光模块上市公司业绩高增验证行业景气度。据财联社，截至发稿，包括中际旭创（300308）、新易盛（300502）、亨通光电（600487）、天孚通信（300394）、华工科技（000988）、景旺电子（603228）、光迅科技（002281）、剑桥科技（603083）、光库科技（300620）和汇绿生态（001267）在内的多家光模块上市公司披露半年报。其中，中际旭创（300308）上半年净利同比增长242%，亨通光电（600487）Q2净利润环比增长82%。
中信证券（600030）指出，在AI算力旺盛需求推动下，光模块终端持续放量、速率升级推动相关模拟芯片料号需求快速增长，海外头部厂商指引积极，据测算2026年全球光模块模拟芯片需求超100亿元，目前全球格局以海外龙头为主导，国产化加速推进。2026年以来国内龙头模拟公司光模块相关业务迎来快速放量，进而带动业绩快速增长。
