近日，华尔街顶级对冲基金第二季度13F持仓文件显示，其对台积电（TSM）（TSM.US）及英伟达（NVDA）（NVDA.US）等AI算力产业链领军者投资立场现重大分化。
增持方面，Soros Capital对AI算力配置敞口全面加码，六成仓位贯穿存储、晶圆厂、GPU与AI新云领军者。其将台积电（TSM）持仓大幅增加逾1000%，至78430股，持仓市值约3746万美元，组合权重由0.78%跃升至6.70%。Third Point将台积电（TSM）持仓增加67%至46万股；阿帕卢萨、杜肯资本等增幅在4%至24%之间。
减持方面，Lone Pine将台积电（TSM）持仓削减近93%；软银集团削减71%至56.5万股，台积电（TSM）占其总持仓1.5%；Viking（VIK） Global等减持幅度达43%至50%。老虎环球削减约20%至488万股，台积电（TSM）仍占其总持仓9.7%。
Soros Capital第二季度持仓总市值环比翻番有余至5.6亿美元，前十大持仓占总市值约60%。其新建iShares MSCI韩国ETF与美光科技（MU）（MU.US）为前两大持仓，凸显押注HBM及服务器DRAM存储超级周期（883436）。台积电（TSM）位列第三大持仓。第四大持仓卡特彼勒（CAT）（CAT.US）增持98.79%，布局“实体经济卖铲人”。第五大持仓为新建仓的应用材料（AMAT）。
此外，其新建VanEck半导体ETF（512480）与“AI新云领军者”Nebius，将阿斯麦（ASML）（ASML.US）持仓增加191.11%，英伟达（NVDA）持仓大幅增加566.21%。整体构建出覆盖“韩国存储—晶圆代工—半导体设备（884229）领军者—AI芯片巨头—芯片测试与制造代理—云端推理算力基础设施”的多层次“AI算力基础设施百科全书”。
同时，Soros Capital前五大卖出标的为comfort systems usa（FIX）（FIX.US）、ge vernova（GEV）（GEV.US）、爱尔康（ALC）、亚德诺（ADI）半导体（881121）及EMCOR Group，凸显其将资本从“AI数据中心建设的第二阶受益者”轮换至存储、晶圆代工和半导体设备（884229）等最核心AI算力瓶颈资产，对产业链内部风险收益比进行再排序。
