随着2026年上市公司半年报进入密集披露期，以社保基金为代表的“国家队”资金最新持仓动向逐渐清晰。
数据显示，截至8月17日下午，已有35家A股上市公司前十大流通股东中出现社保基金身影，合计持仓市值超过150亿元。
资深基金评价人士王铁牛对《华夏时报》记者指出，社保基金作为“国家队”的压舱石，其投资逻辑始终将安全性置于首位。在筛选标的时，该基金并非简单追逐热点，而是从产业周期（883436）拐点、企业盈利质量及估值合理性三重维度交叉验证，并通过行业对冲来平滑组合波动。王铁牛建议，普通投资者可将社保基金的调仓动向作为产业风向标，顺着其加仓方向挖掘同领域中估值合理、具备差异化优势的潜力公司，但切忌将其持仓视为“买入指令”而盲目效仿。
新进15只个股
数据显示，截至8月17日，在已披露半年报的公司当中，社保基金二季度共新进15只A股个股，行业覆盖化工（850102）、半导体（881121）、食品饮料、公用事业等多个领域。其中，生益科技（600183）（600183.SH）以16.55亿元的持仓市值高居新进个股榜首，汇成股份（688403）（688403.SH）以4.88亿元紧随其后，盛屯矿业（600711）（600711.SH）以2.88亿元位列第三。
生益科技（600183）是全球电子电路基材核心供应商，汇成股份（688403）是聚焦显示驱动芯片的集成电路先进封测服务商，盛屯矿业（600711）则专注于铜、镍、钴、金等能源金属（881267）的开发利用。
从持股数量的变动值来看，二季度社保基金单只组合增持最多的是大华股份（002236）（002236.SZ）。全国社保基金103组合增持1100万股至3800万股；同时，全国社保基金413组合新进2169.01万股。两只社保组合合计持有大华股份（002236）5969.01万股。公开资料显示，大华股份（002236）是以视频为核心的智慧物联解决方案提供商。
其次是江河集团（601886）（601886.SH）， 社保基金16012组合增持江河集团（601886）1909.56万股；另一只社保组合16011组合增持江河集团（601886）1420.35万股。
从持仓市值来看，二季度社保基金持仓市值最高的标的为鹏鼎控股（002938）（002938.SZ）。全国社保基金103组合持有2270万股，持仓市值23.92亿元；全国社保基金416组合新进596.52万股，持仓市值6.29亿元，两只社保组合合计持仓市值达30.21亿元。
其次是生益科技（600183），全国社保基金113组合新进954.49万股，持仓市值16.55亿元。
九丰能源（605090）（605090.SH）获全国社保基金103组合增持300万股至2600万股，持仓市值9.66亿元。
乐鑫科技（688018）（688018.SH）获全国社保基金114组合增持282.16万股至582.66万股，持仓市值7.45亿元。
杰瑞股份（002353）（002353.SZ）获全国社保基金101组合持仓469.62万股，市值7.16亿元。国瓷材料（300285）（300285.SZ）获全国社保基金114组合持仓680万股，市值7.02亿元。
加仓硬科技与半导体
二季度社保基金在科技赛道布局力度明显加大。除生益科技（600183）外，摩尔线程（688795）-U（688795.SH）作为国产GPU芯片龙头，获全国社保基金412组合新进16.02万股，持股市值超1.14亿元。有研硅（688432）（688432.SH）获全国社保基金115组合新进423.61万股，持股市值约1.69亿元。汇成股份（688403）获全国社保基金17022组合新进1230.47万股，持股市值约4.88亿元，是新进个股中持股市值最高的标的之一。
上述硬科技标的多为细分领域龙头，涵盖GPU芯片、半导体（881121）硅材料、集成电路封测（884228）等高成长赛道。社保基金在半导体（881121）板块的集中布局，折射出长线资金对国产替代与科技自主可控主线的持续看好。
社保基金在科技板块的集中布局，与当前市场风格高度吻合。8月17日，科创50（1B0688）大涨4.14%，半导体（881121）、通信设备（881129）领涨。金信基金基金经理黄飙认为，泛科技正从“订单预期”迈向“业绩兑现”，AI科技革命仍是行情大背景。
化工与周期板块获建仓
此外，化工（850102）及周期（883436）板块成为社保基金二季度另一重点布局方向。中化国际（600500）（600500.SH）获两只社保组合合计新进3164.78万股，持股市值约2.48亿元。盛屯矿业（600711）获全国社保基金110组合新进2623.63万股，持股市值约2.88亿元。恒逸石化（000703）（000703.SZ）获全国社保基金2106组合新进1883.12万股，持股市值约2.56亿元。
此外，紫金龙净（600388.SH）获全国社保基金16012组合新进1756.99万股，持股比例达1.38%；北化股份（002246）（002246.SZ）获社保基金2106组合新进599.24万股；沧州大化（600230）（600230.SH）获社保基金114组合新进144.38万股。这些标的多为化工（850102）细分领域龙头，业绩确定性较强，契合社保基金稳健配置的一贯风格。
在消费（883434）与公用事业领域，社保基金同样有多笔值得关注的加仓操作。萤石网络（688475）（688475.SH）获全国社保基金118组合与503组合合计持有958.70万股，持股市值超2.6亿元，为社保基金二季度持仓最重的标的之一。该公司为智能家居（885478）摄像头及云平台服务龙头，半年报归母净利润同比增长35.44%。
众鑫股份（603091）（603091.SH）获社保基金划转3005组合增持17.79万股，该公司主营环保纸浆模塑餐具，半年报业绩预增50%至89%。
道道全（002852）（002852.SZ）获全国社保基金1903组合新进530.49万股，持股比例达1.86%。
中原高速（600020）（600020.SH）获全国社保基金1903组合新进1064.50万股。富春股份（300299）（300299.SZ）作为数字文化领域标的，获社保基金1502组合增持178.93万股，该公司半年报净利润同比增幅高达443.75%。
