■私募新观察
均衡布局成共识百亿级私募持仓曝光
最新数据显示，有14家百亿级私募出现在上市公司前十大流通股股东名单中，合计持股市值超过100亿元。从行业分布来看，机械设备、生物医药等板块受到百亿级私募青睐。
业内人士表示，随着科技股行情转变为基本面驱动，后续组合投资可均衡配置，AI应用、智能制造、创新药（886015）等板块值得关注。
部分百亿级私募持仓曝光
私募排排网数据显示，截至8月11日，从已披露的上市公司半年报来看，有14家百亿级私募出现在15家上市公司前十大流通股股东名单中，合计持股市值达103.43亿元。
从行业分布来看，机械设备、医药生物等板块受到百亿级私募青睐。
例如，二季度聚鸣投资、上海歌汝私募、南土资产等3家百亿级私募均增持了鸿仕达，新晋公司前十大流通股股东。截至二季度末，上述3家机构分别持有鸿仕达122.37万股、115.82万股和62.59万股，对应市值分别为2.48亿元、2.35亿元和1.27亿元。
公开资料显示，鸿仕达为全球精密电子组装、新能源（850101）、高端显示、泛半导体（881121）等领域提供高端智能制造装备解决方案。上半年，公司实现营业收入2.72亿元，同比增长38.67%；归母净利润2395.51万元，同比增长332%。鸿仕达表示，报告期内公司泛半导体（881121）领域在手订单增长显著，收入结构持续改善，盈利能力持续增强。
此外，生物医药企业美诺达、交通运输企业海通发展（603162）等均在二季度获得百亿级私募增持。
均衡布局成共识
已披露的百亿级私募持仓情况表明，均衡布局成为机构共识。
一家管理规模超过300亿元的私募机构相关人士称，目前在行业配置上相对均衡，持仓主要聚焦三个重点方向：一是成长属性较强的半导体（881121）和AI基础设施中被低估的企业；二是中国先进制造（883433）业和科技服务类公司；三是偏防守的贵金属（881169）和资源类对冲资产。
淡水泉投资认为，拉长时间线来看，AI投资或正从此前聚焦算力基建的“上半场”，逐步走向“智能平权”的下半场，即AI的使用成本如果持续下降，则可以解锁各行各业的应用场景。在这一过程中，那些能为头部模型公司和大型云厂商提供更高效率、更高性价比解决方案的供应链企业，将获得一定的机会。具体而言，抱团的松动将为资金寻找新方向创造条件，市场机会有望从单一走向多元。
煜德投资表示，市场调整是再平衡和重新寻找方向的契机。一方面，关注互联网和云计算（885362）大厂的配置价值；另一方面，关注前期被挤压的低估值优质资产，包括稀缺的有色矿产资源、具有全球效率和成本优势的中国制造业、医药服务(CXO)等。
