上市公司半年报和逆回购公告的密集披露，曝光了部分百亿级私募的最新动向。
上市公司公告显示，截至7月31日，杨东执掌的宁泉资产持有洲明科技（300232）539万股，相较于一季度末小幅增持。同步曝光加仓动作的还有睿郡资产，盈康生命（300143）近日发布的逆回购公告显示，截至7月16日，睿郡资产旗下产品现身该公司前十大流通股股东名单，相较于一季度末显著增持。另外，乐鑫科技（688018）近日发布的半年报也显示，今年二季度，睿郡资产合伙人、知名基金经理董承非管理的产品大手笔加码该公司。
业内人士表示，A股快速调整后，权益资产安全边际抬升，叠加上市公司业绩披露窗口打开，当下是加码优质标的的重要阶段。
洲明科技（300232）8月4日发布的《关于回购股份事项前十名股东及前十名无限售条件股东持股情况的公告》显示，截至7月31日，宁泉资产旗下宁泉致远39号私募证券投资基金持有该公司539万股，相较于一季度末增持10万股。
公开资料显示，洲明科技（300232）为LED（884095）显示屏、照明产品生产商。今年一季度，该公司面临显著的业绩压力，宁泉致远39号私募证券投资基金随之减持超300万股。不过，洲明科技（300232）此前在接受机构调研时表示，在人工智能（885728）时代，公司会围绕主业，基于LED（884095）显示屏打造企业级具身智能体平台，为各LED（884095）硬件设备装上“大脑”，使其具备思考和执行能力，拓展 Mini/Micro LED（884095）、LED（884095）+AI等高附加值产品市场，提升前沿显示业务占比，通过毛利率改善对冲成本上涨影响。
百亿级私募睿郡资产也积极关注AI和“AI+”方向的投资机会。
盈康生命（300143）7月21日发布的《关于回购股份事项前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况的公告》显示，截至7月16日，外贸信托－睿郡稳享私募证券投资基金持有该公司925万股，相较于一季度末增持163.5万股。
盈康生命（300143）为肿瘤放射治疗设备综合服务商和肿瘤医疗服务（881175）运营商。光大证券（601788）分析称，6月6日，盈康生命（300143）与华为云正式签署合作框架协议，双方将依托各自技术与临床资源优势，深度落地AI医疗战略。依托华为云生态加持，公司原有AI产品体系将实现标准化、模块化升级，具备对外输出、行业规模化复制的能力，构筑差异化竞争壁垒。
另外，乐鑫科技（688018）近日发布的半年报显示，截至6月底，董承非管理的睿郡有孚1号私募证券投资基金和睿郡有孚1号私募证券投资基金，分别持有该公司305.9万股和294.8万股，相较于一季度末均有所增持。与此同时，睿郡有孚2号私募证券投资基金也新进该公司前十大流通股股东名单，期末持股数量为174.6万股。
据公开资料，乐鑫科技（688018）是一家专注于物联网（885312）领域的技术生态型企业，为全球企业与开发者提供一站式AIoT（人工智能（885728）物联网（885312））产品与服务。今年二季度，该公司实现营收8.33亿元，同比增长21.09%；实现归母净利润为1.99亿元，同比增长18.52%。公司在半年报中表示，人工智能（885728）正推动智能终端产业进入新的发展阶段。随着AI不断降低创新门槛，未来智能终端创新将更加活跃，应用场景也将持续扩展，为产业带来长期的发展机遇。
记者采访获悉，尽管7月市场尤其是科技板块波动加剧，但是私募依然对AI产业保持高度关注，业绩确定性强的科技股备受青睐。
资瑞兴投资研究总监邢奕才表示，近期A股快速调整后，权益资产安全边际抬升，下行空间有限，为私募在震荡磨底期左侧布局提供窗口。同时，半年报披露期为下一步投资提供了业绩线索，私募依据半年报调仓换股，将筹码向景气度确认的板块集中。
星石投资也认为，7月的市场整体调整已经释放了较多的估值风险，后续市场有望进入震荡修复的过程中，AI产业趋势并未出现明显逆转，科技景气度依旧是中期股价的重要支撑，那些真正受益于AI产业发展、盈利具有确定性的优秀公司依旧值得关注。
和谐汇一投资经理凌晨分析称，在云厂商（CSP（CSPI））、模型厂商的资本开支都持续向上的背景下，整体AI产业仍然可以健康向上发展。具体到投资方向，一方面，AI应用不会简单地被大模型“替代”，云厂商在开源模型的加成下，也能获取除了算力供给之外的超额利润，接下来云和应用领域均可能会迎来投资机会；另一方面，AI产业仍然处于成长的早期，AI还有很多的细分市场可以渗透，如coding、企业工作流等。在云厂商（CSP（CSPI））、模型厂商的资本开支持续向上的背景下，市场短期对硬件板块盈利持续性的质疑，预计在1—2个季度内会发生扭转。
