市场震荡加剧下，百亿级私募加快了“翻石头”的步伐。私募排排网最新数据显示，7月共有超600家证券类私募参与到A股调研活动中，合计调研频次接近1500次。其中，百亿级私募调研最为勤奋，调研方向也偏爱电子行业。在他们看来，市场杠杆风险的释放大概率接近尾声，叠加上市公司半年报密集披露期的到来，当下是逢低布局的重要窗口。记者采访获悉，7月以来多家百亿级私募启动自购，截至发稿日，大部分管理人的自购动作均已完成。
私募排排网数据显示，截至7月29日，7月以来共有664家私募证券投资基金管理人参与到A股调研活动中，覆盖了29个申万一级行业中的280只个股，合计调研频次达1469次。其中，58家百亿级私募参与到A股调研活动中，覆盖到125只个股，合计调研频次达306次。
进一步梳理数据可以发现，在69家7月调研频次超过5次的私募中，百亿级私募占到28家。其中，盘京投资以25次的调研频次居首，淡水泉则以20次的调研频次紧随其后。
从行业分布来看，尽管7月科技板块调整剧烈，但百亿级私募依然对电子行业高度关注。
比如，盘京投资调研覆盖了电子行业中的13只个股，包括华灿光电（300323）、京东方A（000725）、沪电股份（002463）、胜宏科技（300476）、广合科技（001389）、天禄科技（301045）、深南电路（002916）、茂莱光学（688502）、源杰科技（688498）、红板科技（603459）等；淡水泉7月也调研了电子行业中的8只个股，包括炬光科技（688167）、华灿光电（300323）、京东方A（000725）、沪电股份（002463）、天禄科技（301045）、源杰科技（688498）、金安国纪（002636）、聚灿光电（300708）；7月高毅资产调研覆盖了16只个股，其中电子行业标的占据6个席位。
另外，好买财富统计数据也显示，7月百亿级私募调研个股数量最高的三个行业分别为电子行业、机械设备和基础化工（850102）。
“‘排雷’和找机会同步进行。”沪上一位私募人士坦言，7月以来市场震荡加剧，但同时上市公司业绩密集披露，此前公司布局了一定比例的科技板块标的，7月积极调研既是为了检查已持有的公司基本面是否发生变化，也是希望在风险得到一定程度释放后寻找错杀的标的。
事实上，记者采访获悉，在7月市场波动加剧的过程中，不少头部私募并未大手笔减仓，而是在科技板块调整中择机加仓。
资瑞兴投资表示，下半年市场大概率会维持震荡中的K型分化，优质成长股仍是市场主线，而传统意义上的价值股或许会出现阶段性修复，但市场风格彻底转向蓝筹或红利的概率较低。“下半年AI科技和资源这两条投资主线依然值得关注，公司会分批逐步布局估值和业绩较好的标的。”
7月30日，上海希瓦私募更是发布公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，上海希瓦私募基金管理中心（有限合伙）和基金经理梁宏及其直系亲属于2026年7月30日使用自有资金申购希瓦私募旗下私募基金产品份额共计1040万元。
北京一家百亿级私募透露：“目前公司自购动作已经在7月下旬完成了加仓。从投资机会来看，下半年市场有望重新演绎结构性行情，AI引领的科技板块以及港股互联网、有色、化工（850102）、医药等板块均值得关注，公司此前在组合配置上进行了优化，接下来会继续在市场波动中择机加仓。”
