上证报中国证券网讯（林铭溱 记者 马嘉悦）好买基金研究中心数据显示，7月以来，共42家百亿级私募管理人参与了上市公司调研，覆盖92家公司、21个申万一级行业。分行业看，本月百亿私募的调研明显偏向制造与科技硬件。
具体来看，在百亿级私募7月以来调研的上市公司中，电子行业被调研上市公司达27家，占全部被调研公司的近三成。机械设备被调研上市公司有18家，基础化工（850102）有6家。此外，电力设备被调研上市公司有5家，计算机、医药生物、有色金属（1B0819）、国防军工被调研上市公司则各有4家。
其中，属于通信行业的新易盛（300502）被19家百亿级私募调研，包括望正资产、玄元投资、聚鸣投资、西藏源乐晟、星石投资、常春藤资产等；属于电子行业的源杰科技（688498）紧随其后，有17家百亿级私募前往调研，包括玄元投资、星石投资、常春藤资产、上海孝庸私募等
京东方A（000725）、华灿光电（300323）分别被13家、12家百亿级私募调研，海康威视（002415）与澜起科技（688008）则均为6家。
某沪上私募机构对记者表示，产业趋势才是科技行情的决定性因素，虽然近期AI硬件赛道出现下行行情，但当前AI行业规模效应持续领先、龙头收入爆发式增长、下游Token调用量超预期、算力租赁（886050）价格仍在上涨、云厂商资本开支持续扩张且投入资本回报率显著高于资本成本。
名禹资产认为，AI产业周期（883436）仍处早期，市场定价逻辑从产业叙事转向业绩验证，AI内部投资机会或向有订单、业绩兑现的方向集中。
