□本报记者王鹤静
今年二季度，A股科技主线强势领涨。主动公募基金在“独门重仓股”的挖掘与配置上出现缩水迹象。统计基金二季报重仓股数据发现，二季度主动基金的“独门重仓股”(指该股票仅有一家基金公司旗下产品重仓持有)数量已不足900只，此前两个季度均在930只以上。从持仓市值及行业分布来看，主动基金“独门重仓股”更多集中在机械设备、电力设备、电子等领域。
在二季度“独门重仓股”的挖掘上，兴证全球基金、富国基金等主动权益大厂的成果显著，例如兴证全球基金杨世进挖掘的天准科技（688003）、富国基金孙权挖掘的共达电声（002655）都成为二季度的“翻倍股”，泉果基金赵诣挖掘的开勒股份（301070）二季度涨超90%。此外，还有部分主动权益基金热衷于在冷门处“掘金”，例如富国基金吴栋栋、华商基金余懿等管理的主动基金二季度持仓覆盖多只“独门重仓股”。
“独家”挖掘“翻倍股”
截至二季度末，兴证全球基金持有“独门重仓股”天准科技（688003）的市值超过13亿元，位列主动基金之首。该股由基金经理杨世进管理的兴全趋势投资、兴全多维价值（007449）、兴全合丰三年持有（009556）三只基金共同重仓持有。
二季度，天准科技（688003）同时成为兴全趋势投资、兴全多维价值（007449）的第三大重仓股，二季度天准科技（688003）实现近120%的显著涨幅。
根据2025年年报，天准科技（688003）聚焦半导体（881121）芯片、算力基础设施、智能终端与机器人等领域，提供高端视觉量检测装备、视觉制程装备及具身智能方案等产品。天准科技（688003）为光通讯器件及光通讯模组提供精密检测装备，覆盖了光通讯领域大部分客户，包括中际旭创（HK3308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）等。
富国基金二季度挖掘到的“独门重仓股”是共达电声（002655）。该股票二季度涨超150%，由基金经理孙权管理的富国新兴产业（001048）、富国创新企业共同重仓持有，共达电声（002655）分别为两只基金的第九、第四大重仓股，二季度末合计持股市值超7.8亿元。
根据2025年年报，共达电声（002655）是专业的电声元器件及电声组件制造商和服务商、电声技术解决方案提供商，主营业务为微型精密电声元器件及电声组件的研发、生产和销售及电子元器件分销，在智能手机、智能穿戴（885454）、智能家居（885478）、智能车载等领域与国内众多客户具备合作关系。
另外，基金经理赵诣管理的泉果旭源三年持有在二季度独家重仓的开勒股份（301070），其股价当季涨超90%。开勒股份（301070）为该基金第六大重仓股，二季度末持股市值超5亿元。
从2025年年报来看，开勒股份（301070）主营业务为HVLS风扇的研发、生产、销售、安装及相关技术服务。2024年，公司与河南中豫产业投资集团有限公司合资设立豫资开勒，重点布局人工智能（885728）领域。2025年，公司通过直接或间接股权投资的形式，围绕半导体（881121）核心硬件产业链进行投资布局和资源整合，有序布局光通信核心技术与关键元器件领域。
在冷门处“掘金”
部分基金管理人旗下的主动产品倾力在冷门处“掘金”，前十大重仓股中，涌现出多只“独门重仓股”。
例如，基金经理吴栋栋管理的富国核心动力（026710）等主动产品二季度末重仓的杭州柯林（688611）、捷邦科技（301326）、云中马（603130）、威腾电气（688226）等均为“独门重仓股”，二季度末合计持仓市值分别为1.83亿元、1.76亿元、1.25亿元、0.74亿元。
吴栋栋在二季报中表示，国内外大模型ARR的快速增长让全球对AI的投资热情不断高涨，在全球AI投资大浪潮下，产业链整体呈现高景气状态，各个环节上下游标的股价普遍有不错表现。此外，AI对全球半导体（881121）投资也起到了很大的拉动作用，组合对半导体设备（884229）板块也增加了仓位。此外，国内头部机器人企业或有望在下半年上市，国产机器人产业链具备爆发潜力，组合对此也做了积极布局。
另外，余懿管理的华商品质价值（019189）等多只主动产品，二季度末重仓的微创医疗（HK0853）、中化化肥（HK0297）、崇达技术（002815）均为“独门重仓股”，这些基金合计持仓市值分别达4.21亿元、3.70亿元、1.99亿元。
余懿在二季报中表示，二季度组合整体减持了涨幅较大的玻璃基板（886111）、MLCC、PCB材料领域的标的，成长方向继续增加对全球存储扩产周期（883436）的投资，同时增加对国产模型、国产算力、国产先进制程的投资，并增加对创新药（886015）、创新器械、CXO的投资。此外，组合在以内需和复苏为代表的价值风格上适当增配，并加大对恒生科技领域的投资，主要行业包括电子、医药生物、互联网、电力设备、交运。
