7月23日，A股三大指数全线走弱，科技成长板块延续回调，电力板块逆势领涨。
截至发稿，中证电力指数（H30199）涨0.51%，收于3047.57点；水电指数（399234）（399234）涨1.44%领跑，电网设备（881278）现涨停潮，绿电震荡上行。
股票方面，立新能源（001258）（001258.SZ）（001258）斩获6连板，报12.11元，累计上涨77.05%；新能股份（000595）（000595.SZ）2连板，世茂能源（605028）（605028.SH）、华电辽能（600396）（600396.SH）、川能动力（000155）（000155.SZ）等集体冲高。电网设备（881278）板块同步爆发，中能电气（300062）（300062.SZ）20CM涨停，汉缆股份（002498）（002498.SZ）、中国西电（601179）（601179.SH）等涨停，电网设备（881278）ETF华夏（159326）涨3.87%。电力指数自7月10日低点累计反弹近10%。
电网设备ETF华夏涨涨势图 图源：同花顺APP
资金面上，立新能源（001258）龙虎榜显示机构净买入5597万元，深股通（885694）净买入7802万元。电力ETF广发（159611）近9日连续净流入19.39亿元，多只电力ETF（561560）近7日合计净流入24.56亿元，广发、华泰柏瑞旗下产品持续获资金加仓。北向资金“卖成长、买公用”，增持三峡能源（600905）、长江电力（600900）等水电龙头，游资则集中炒作小盘连板股，资金分层明显。
消息面上，有三大核心驱动：其一，极端高温推升用电负荷，全国最高负荷达15.51亿千瓦，预计今夏达16亿千瓦，广东现货电价环比涨7.88%，发电企业量价齐升。
其二，近日国家发改委、能源（850101）局正式印发《可再生能源（850101）“十五五”规划》，要求2030年风光装机占比超50%，“十五五”电网投资超5万亿元，新增15回特高压（885425）直流。
其三，国家电网年内特高压（885425）设备采购已达292.61亿元，超去年全年，第三次招标总规模283亿元，设备企业订单放量。
机构方面，多家券商近期发布积极研报。长城证券（002939）指出，当前火电（884146）龙头估值已回落至近三年低位，短期高温天气对容量电价协商形成支撑，叠加煤价下行趋势，板块具备明确的估值修复空间。
广发证券（000776）预计，受益于三峡水库及红水河流域来水持续偏丰，水电板块业绩确定性较强，其中三峡水利（600116）中报预增693%，水电发电量提升有望贯穿整个汛期。
招商证券（600999）则将电网设备（881278）明确列为出海方向的重点品种，认为全球电网建设大周期（883436）刚刚启动，在新能源（850101）并网与AI算力需求双重驱动下，北美及欧洲电网改造需求将长期拉动国内头部企业出口订单。
