7月23日，A股三大指数走势分化，有色金属（1B0819）、电力设备、钢铁（850106）等板块涨幅靠前。截至13:18，电网设备（881278）ETF华夏(159326)涨超3.55%。持仓股双杰电气（300444）、中能电气（300062）20cm涨停，汉缆股份（002498）、新亚电缆（001382）、华菱线缆（001208）、中电鑫龙（002298）等十余股涨停，宏远股份、金冠电气（688517）涨超10%。
消息面上，中央气象台持续发布高温橙色预警，全国多地用电负荷创历史新高，电力保供压力剧增，直接催生了输配电设备的紧急扩容、改造与维护需求。2026年国家电网投资将再次超过8000亿元，南方电网也安排了近2000亿元，两大电网合计有望首次突破1万亿元。
海外方面，OpenAI宣布将在美国投资200亿美元建设数据中心，并将截至2030年的算力支出预测大幅上调至7500亿美元；谷歌母公司Alphabet也再次上调了2026年的资本支出预期。AI数据中心的高耗能特性直接拉动了变压器等电网设备（881278）的需求。
中信证券（HK6030）指出，建议关注超跌后的电网内需板块，重点围绕既有2025年高压变电订单在手、又迎来2026年特高压（885425）招标释放的国内高压电力设备龙头企业。此外，本次“十五五”可再生能源（850101）规划首次将新型电力系统建设作为能源（850101）发展核心主线，新能源（850101）已从补充性能源（850101）转变为主体能源（850101）。
电网设备（881278）ETF华夏(159326)：全市场唯一跟踪中证电网设备（881278）主题指数的产品，申万二级行业中电网设备（881278）含量超62%，为全市场最“纯”的电网指数；其中智能电网（885311）权重占比超88%，特高压（885425）权重占比高达75%，均居全市场首位。产品全面覆盖国电南瑞（600406）、特变电工（600089）、思源电气（002028）等全产业链龙头，精准贴合特高压（885425）工程推进、智能电网（885311）升级、AI算力配套电网改造三大主线，是便捷把握电网设备（881278）行业高景气的核心工具。
