截至二季度末，王鹏在管规模达3.98亿元。持仓方面，王鹏对新兴产业及混合资产配置的持仓结构进行了调整，重点加仓了半导体（881121）封装与锂电设备领域，减持了部分传统食品及医药股。王鹏在季报中指出，A股市场预计仍将以结构性行情为主，在部分成长板块估值有所上升的背景下，市场对基本面质量和业绩兑现的关注预计将进一步增强。
在管规模小幅回暖 3只产品年内涨幅均超20%
目前，王鹏在管的3只产品分别为国投瑞银新丝路混合(LOF)（161224）、国投瑞银新兴产业混合(LOF)A（161219）、国投瑞银新兴产业混合(LOF)C（018389）。截至二季度末，上述3只产品基金资产规模分别为0.79亿元、3.18亿元、0.01亿元，合计达到3.98亿元。
基金规模回升背后，3只产品年内涨跌幅表现不一，但均录得可观涨幅。截至7月22日，国投瑞银新丝路混合(LOF)（161224）年内净值增长30.80%，国投瑞银新兴产业混合(LOF)A（161219）净值增长24.69%，国投瑞银新兴产业混合(LOF)C（018389）净值增长23.94%。
不过从成立以来任期回报来看，实现正增长的产品表现稳健。自成立以来至7月22日，国投瑞银新丝路混合(LOF)（161224）任期回报累计181.00%；国投瑞银新兴产业混合(LOF)A（161219）任期回报累计30.67%；国投瑞银新兴产业混合(LOF)C（018389）任期回报累计28.23%。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金经理 | 投资类型 | 成立日期 | 规模(亿元)(截至2026-06-30) | 年内涨幅(截至2026-07-22) | 任期回报 (截至2026-07-22) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 161224 | 国投瑞银新丝路混合(LOF)（161224） | 王鹏 | 混合型 | 2015-04-10 | 0.79 | 30.80% | 181.00% |
| 161219 | 国投瑞银新兴产业混合(LOF)A（161219） | 王鹏 | 混合型 | 2011-12-13 | 3.18 | 24.69% | 30.67% |
| 018389 | 国投瑞银新兴产业混合(LOF)C（018389） | 王鹏 | 混合型 | 2023-04-24 | 0.01 | 23.94% | 28.23% |
加仓晶方科技、骄成超声 减持ST人福
根据公开披露的二季报数据，基金经理王鹏在管基金的最新持仓调整动向已浮出水面。在持仓方面，王鹏管理的产品在二季度整体保持了对科技与制造板块的较高参与度，同时组合内部出现明显轮动，对半导体（881121）、医药及新能源（850101）等细分方向进行了结构性优化。
从增减持情况来看，王鹏在二季度重点加仓了半导体（881121）封装与锂电设备领域。例如，大幅增持晶方科技（603005），持仓比例较上期提升5.51个百分点；同时对骄成超声（688392）进行了显著增持，增持比例达1.87个百分点。在科技硬件方向，柏楚电子（688188）新进入其重仓股名单。值得注意的是，王鹏对传统食品及部分医药股进行了减持，其中安琪酵母（600298）和ST人福（600079）的持仓比例分别下降了0.10和1.89个百分点。
数据显示，从在管基金整体持仓来看，二季度末，洁美科技（002859）、骄成超声（688392）与晶方科技（603005）占据其重仓股前列。二季度前十大重仓股中，王鹏共增持5只、减持4只，新进1只。其中，晶方科技（603005）增持幅度最大；ST人福（600079）减持幅度较为明显，净值占比较上期下降1.89个百分点；柏楚电子（688188）则作为新进标的，配置比例为0.78%。
| 股票代码 | 股票名称 | 持仓占比 (%) | 较上期增减 (%) | 变动方向 |
|---|---|---|---|---|
| 603005 | 晶方科技（603005） | 6.21 | 5.51 | 增持 |
| 688392 | 骄成超声（688392） | 6.91 | 1.87 | 增持 |
| 002859 | 洁美科技（002859） | 6.73 | 0.33 | 增持 |
| 002415 | 海康威视（002415） | 5.80 | 1.08 | 增持 |
| 000333 | 美的集团（000333） | 4.99 | 0.38 | 增持 |
| 300750 | 宁德时代（300750） | 3.36 | 0.22 | 增持 |
| 002422 | 科伦药业（002422） | 1.12 | 0.20 | 增持 |
| 600298 | 安琪酵母（600298） | 4.70 | -0.10 | 减持 |
| 300832 | 新产业 | 4.28 | -0.29 | 减持 |
| 301585 | 蓝宇股份（301585） | 5.30 | -0.23 | 减持 |
| 600079 | ST人福（600079） | 5.84 | -1.89 | 减持 |
| 688188 | 柏楚电子（688188） | 0.78 | - | 新进 |
市场结构分化显著 后市关注基本面质量
基金经理王鹏在回顾上半年运作时指出，2026年一、二季度，A股市场整体震荡走强，主要宽基指数多数上涨，但市场结构分化显著，科技成长板块表现突出，行业和个股收益集中度有所提升，风格波动及阶段性轮动亦有所加大。
针对不同策略产品的管理，王鹏进行了差异化总结。在指数增强产品线上，他坚持在严格控制跟踪误差的基础上，运用量化模型开展主动管理，保持组合与标的指数的高相关性，并结合市场结构变化，在风险预算范围内对行业偏离、风格暴露及交易成本进行精细化控制。而在量化选股策略方面，王鹏表示，较为活跃的市场交易和明显的个股分化，为策略提供了获取超额收益的空间，同时也对模型的稳定性和适应性提出了更高要求。他通过多因子模型，从盈利质量、成长能力、景气趋势、估值水平及量价行为等维度进行综合评估，并持续加强对行业偏离、风格暴露和个股集中度的约束，努力提升组合的风险收益比。
展望后市，王鹏分析认为，A股市场预计仍将以结构性行情为主。在部分成长板块前期涨幅较大、估值及交易拥挤度有所上升的背景下，市场对基本面质量和业绩兑现的关注预计将进一步增强，行业轮动和风格波动可能有所加快。这既为量化选股策略挖掘个股超额收益提供了基础，也需关注风格切换及因子阶段性失效的风险。
王鹏表示，将继续坚持稳健的投资框架。对于指数增强类产品，将加强模型适应性与组合风险管理，审慎控制行业及风格偏离，力争在控制跟踪误差的前提下实现较为稳定的增强效果。对于量化选股产品，则将加强模型迭代和因子有效性检验，提升信号来源的多样性，完善组合优化和风险控制体系，力争在控制回撤及组合风险的前提下，实现较为稳健、可持续的投资回报。
