截至二季度末，史博管理的南方瑞合三年定开混合发起(LOF)（501062）规模为10.06亿元。持仓方面，史博在二季度对持仓结构进行了显著调整，重点加码了科技半导体（881121）与AI算力赛道，同时大幅减持了港股金融与新能源（850101）龙头。史博表示，部分优质企业的估值已具备较强吸引力，供给端出清与竞争格局优化的趋势正逐步显现。经济的潜在增速或有放缓，但产业结构升级与技术进步仍孕育着结构性的增长机会。
年内涨幅达20.06% 任期回报超210%
截至二季度末，史博管理的南方瑞合三年定开混合发起(LOF)（501062）规模为10.06亿元。该基金成立于2018年9月6日，为混合型产品。
从业绩表现看，截至2026年7月22日，该基金年内涨幅达20.06%。自成立以来，其任期回报已实现210.68%的累计增长。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金经理 | 投资类型 | 成立日期 | 规模（亿元）（截至2026-06-30） | 年涨幅（%）（截至2026-07-22） | 任期回报（%） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 501062 | 南方瑞合三年定开混合发起(LOF)（501062） | 史博 | 混合型 | 2018-09-06 | 10.06 | 20.06 | 210.68 |
**加码半导体与AI算力 减持宁德时代、汇丰控股**
在持仓方面，史博管理的南方瑞合三年定开混合在二季度对持仓结构进行了显著调整，重点加码了科技半导体（881121）与AI算力赛道，同时大幅调整了港股金融与能源（850101）股的配置。从最新披露的二季报来看，基金经理依然坚持自下而上的选股策略，聚焦于行业格局清晰、具备核心技术竞争力的优质公司。
从增减持情况来看，史博在二季度大举增持了华虹半导体（881121），其H股持仓占比大幅提升1.30个百分点；同时，在A股市场新进买入了华虹公司、拓荆科技（688072）、澜起科技（688008）及神工股份（688233）等半导体设备（884229）与材料股。在AI算力方向，中际旭创（300308）、寒武纪（688256）及兆易创新（603986）均获新进建仓。值得注意的是，史博对港股金融板块进行了减持，其中渣打集团（HK2888）持仓占比减少0.33个百分点，汇丰控股（HK0005）减少1.26个百分点；此外，新能源（850101）龙头宁德时代（HK3750）遭减持2.07个百分点，而光缆板块的长飞光纤光缆（HK6869）H股也被减持0.88个百分点。
数据显示，从在管基金整体持仓来看，二季度末，华虹半导体（881121）（A股）跃居第一大重仓股。二季度前十大重仓股中，史博共增持3只、减持4只，并有多只个股新进。其中，北京君正（300223）增持幅度最大，净值占比较上期提升3.19个百分点；宁德时代（HK3750）减持幅度较大，净值占比较上期下降2.07个百分点。
| 股票代码 | 股票名称 | 持仓占比 (%) | 变动比例 (%) | 变动类型 |
|---|---|---|---|---|
| 33:300223 | 北京君正（300223） | 6.76 | 3.19 | 增持 |
| 33:002409 | 雅克科技（002409） | 6.49 | - | 新进 |
| 33:300308 | 中际旭创（300308） | 5.63 | - | 新进 |
| 17:688008 | 澜起科技（688008） | 5.25 | - | 新进 |
| 17:688072 | 拓荆科技（688072） | 4.39 | - | 新进 |
| 17:688347 | 华虹公司 | 4.13 | - | 新进 |
| 33:300750 | 宁德时代（HK3750） | 3.48 | -2.07 | 减持 |
| 177:HK2888 | 渣打集团（HK2888） | 3.06 | -0.33 | 减持 |
| 177:HK1347 | 华虹半导体（881121） | 2.98 | 1.30 | 增持 |
| 17:688233 | 神工股份（688233） | 1.94 | - | 新进 |
| 17:600487 | 亨通光电（600487） | 1.84 | 0.90 | 增持 |
| 33:300059 | 东方财富（300059） | 1.80 | - | 新进 |
| 33:300033 | 同花顺（300033） | 1.79 | - | 新进 |
| 177:HK6869 | 长飞光纤光缆（HK6869） | 1.58 | -0.88 | 减持 |
| 17:688256 | 寒武纪（688256） | 1.44 | - | 新进 |
| 17:601869 | 长飞光纤（601869） | 1.18 | 0.53 | 增持 |
| 177:HK0981 | 中芯国际（HK0981） | 0.09 | - | 新进 |
| 177:HK6809 | 澜起科技（688008） | 0.08 | - | 新进 |
| 177:HK2588 | 中银航空租赁（HK2588） | 0.07 | -0.002 | 减持 |
| 177:HK0005 | 汇丰控股（HK0005） | 0.06 | -1.26 | 减持 |
| 177:HK0992 | 联想集团（HK0992） | 0.05 | - | 新进 |
| 177:HK3877 | 中国船舶租赁（HK3877） | 0.05 | - | 新进 |
| 17:603986 | 兆易创新（603986） | 0.48 | - | 新进 |
| 33:300570 | 太辰光（300570） | 0.38 | - | 新进 |
| 177:HK1888 | 建滔积层板（HK1888） | 0.52 | - | 新进 |
**聚焦企业微观质量 把握产业结构升级机会**
在近期披露的基金报告中，基金经理较为系统地阐述了对当前市场环境与投资策略的思考。他指出，自下而上看，部分优质企业的估值在经历调整后已具备较强吸引力，供给端出清与竞争格局优化的趋势在部分行业正逐步显现。尽管宏观经济的复苏节奏仍存在不确定性，但微观层面企业盈利的稳定性与资本回报意愿的提升，为长期价值发现提供了基础。
展望未来，基金经理表示，将延续一贯的投资框架，聚焦于寻找商业模式清晰、竞争壁垒坚实且能够持续创造自由现金流的优质企业。他认为，经济的潜在增速或有放缓，但产业结构升级与技术进步仍孕育着结构性的增长机会。在策略应对上，需要更加注重安全边际，审慎评估企业的盈利质量与再投资效率，回避那些过度依赖外部融资、护城河容易被颠覆的商业模式。组合管理上，会坚持行业相对分散、个股高度集中的原则，通过长期持有来分享企业内在价值的复利增长，力求在市场波动中为持有人实现可持续的长期回报。
