公募基金2026年二季度报告披露收官，持仓格局迎来历史性切换。
最新数据显示，AI算力产业链相关标的彻底占据公募重仓核心位置，光模块、半导体（881121）等个股霸榜基金持仓市值前十席位，硬科技成为公募基金绝对配置主线。
与之形成鲜明对比的是，曾经长期占据重仓榜单前列的白酒（881273）、传统医药、金融消费（883434）等昔日核心资产持续遭减持，机构资金完成从传统白马向高景气科技赛道的大规模迁徙。
光模块与半导体集体霸榜
数据显示，截至二季度末，公募基金持仓市值排名前12位的股票均为科技股，中际旭创（300308）登顶，取代宁德时代（HK3750）成为基金第一大重仓股，共有2695只基金重仓持有20514万股，持仓市值达到2605亿元。
新易盛（300502）紧随其后，位列第二，共有1966只基金重仓持有33861万股，持仓市值为2055亿元。
在排名第3至第12位的个股中，有8只为半导体（881121）行业个股，分别是寒武纪（688256）、中微公司（688012）、北方华创（002371）、兆易创新（HK3986）、海光信息（688041）、源杰科技（688498）、中芯国际（HK0981）、澜起科技（HK6809），基金持仓市值在最高1317亿元，最低543亿元。
此外，电池龙头宁德时代（HK3750）、元件（881270）龙头东山精密（002384）也均上榜，分别以1154亿元和759亿元的持仓市值排在第4和第9位。
榜单清晰勾勒出公募资金围绕AI算力产业链集中布局的鲜明格局：
前两大重仓标的归属光模块赛道，是全球AI算力集群扩容的核心硬件；后续半导体（881121）标的覆盖算力芯片、半导体设备（884229）、存储、光芯片、晶圆制造、内存接口芯片等关键环节，形成“光通信传输+半导体（881121）底层支撑”的完整持仓链条。
事实上，在一季度末，公募基金前十大重仓股中还有贵州茅台（600519）、紫金矿业（HK2899）、腾讯控股（HK0700）、中国平安（HK2318）、阿里巴巴（BABA）等股。由此不难发现，市场资金偏好已经发生切换，硬科技正式成为公募权益基金压舱配置主线。
在股价大涨之下，也有基金开始落袋。例如，中际旭创（300308）的基金持股数量较一季度末减少了2455万股。
白酒与医药“受宠”已成过去
白酒（881273）、传统医药等过去受宠的白马标的全面退出基金重仓股（883406）的头部阵营，贵州茅台（600519）、药明康德（603259）分别以468亿元和462亿元的持仓市值排名基金重仓股（883406）第13和第14位。
尤其是白酒（881273），基金重仓数量较一季度末继续下滑。
数据显示，二季度末，共有984只基金重仓贵州茅台（600519），合计持有3946万股，持仓市值468亿元。但较一季度末，基金对贵州茅台（600519）的持仓数量减少了2566万股。
易方达蓝筹精选（005827）是减持贵州茅台（600519）较多的主动权益类基金，减持了86万股，景顺（IVZ）长城鼎益减持了44万股。这两只基金分别由知名基金经理张坤和刘彦春管理，在今年二季度增聘了基金经理共同管理后，均减持了大消费（883434）。
泸州老窖（000568）、山西汾酒（600809）、五粮液（000858）的基金持仓市值均在110亿元—120亿元之间，位列基金重仓股（883406）60位—70位之间。相比较一季度末，这三只白酒（881273）股的持仓数量也均下降。
医药方面，药明康德（603259）共获774只基金重仓持有，持股数量较一季度末下降了2405万股。葛兰管理的中欧医疗健康（003095）在今年二季度减持了637万股，是减持数量最多的主动权益类基金。此外，景顺（IVZ）长城鼎益、易方达竞争优势企业（010198）、广发科技先锋（008903）等知名基金经理管理的基金均在二季度减持。
迈瑞医疗（300760）、联影医疗（688271）、英科医疗（300677）等医疗器械（881144）领域的个股也均被减持。相较之下，为创新药（886015）企业提供服务的凯莱英（002821）、泰格医药（300347）、康龙化成（300759）等则在二季度获增持。
| 金融投资报记者 刘庆华 |
