近期，市场震荡加剧，单一资产的波动显著放大，在不确定性中增强组合的抗波动能力，可以助力投资者穿越市场波动。易方达旗下偏债混合基金——易方达智享混合（027860）(A/C：027860/027861)将于近期首发，该产品定位“量化多资产”产品，将量化策略贯穿资产配置、个股筛选及风险管理全链条，力求为投资者提供稳健配置新选择。
据了解，易方达智享混合（027860）以债券类资产为底仓，力求稳健收益，投资范围涵盖国债、地方政府债、政策性金融债及高等级信用债等。其中，AAA级信用债在信用债持仓中的占比将维持在50%-100%，AA+级信用债占持仓信用债的比例控制在0-50%，将通过严格的评级约束与分散化投资，严控组合风险。
与此同时，该产品将通过配置权益类资产、可转换债券及可交换债券，力争实现收益弹性。基金合同显示，易方达智享（027860）投资权益类资产、可转换债券及可交换债券合计占基金资产的比例为10%-30%；其中投资境内股票资产(含A股ETF（159078）)的比例不低于基金资产的10%，投资于可转债及可交换债券的比例不高于基金资产的20%。此外，该基金还可借助股票型ETF、公募REITs、股指期货、国债期货及股票期权等工具进行多元化投资，其中基金投资占资产净值比例不超过10%。通过利用不同资产之间的低相关性，有效对冲单一资产波动对组合的冲击，让收益来源更加多元。
相比于主动管理的多资产产品，易方达智享混合（027860）采取量化策略，并将此融入投资管理的多个环节。在资产配置层面，对组合市场表现进行动态跟踪，根据市场环境变化及合同约定调整风险敞口，确保权益仓位处于合意区间；在股票投资策略层面，采用多因子量化模型进行个股选择，综合考量宏观经济走势、上市公司基本面、市场情绪及投资者预期等维度，动态调整因子权重，力求捕捉超额收益；在风险管理层面，同步纳入风险估测模型与交易成本模型以控制组合波动，并综合考虑股票预期超额收益、风险水平、交易成本、流动性等因素，对组合进行优化。
在当前低利率环境延续、权益市场波动加大的环境下，易方达智享混合（027860）采用量化策略，将系统化、纪律化的投资思维融入多资产管理全流程，力争通过科学的配置逻辑与严格的风控体系，为追求长期稳健增值的投资者提供新工具，助力投资者在长跑中行稳致远。
