嘉实科创综指增强ETF二季报透视：重仓海光信息，新进源杰科技、佰维存储

据同花顺（300033）iFind，7月21日，龙昌伦、尚可管理的嘉实上证科创板综合增强策略ETF（588670）披露了二季报。

截至6月30日，该基金近1年净值增长率达到121.64%，展现了较强的业绩弹性。在持仓方面，龙昌伦、尚可在二季度保持了积极的增强策略配置，持仓结构进一步向AI算力与半导体（881121）核心环节集中。与一季度末相比，前十大重仓股名单有所更迭，源杰科技（688498）、佰维存储（688525）新进入前十大持仓，而金山办公（688111）、生益电子（688183）则退出前十大行列。从最新重仓股来看，海光信息（688041）跃升为第一大重仓股，占净值比例达5.55%，较上期提升0.60个百分点。在增持操作上，基金经理大幅加仓了中微公司（688012）、澜起科技（688008）及中芯国际（688981），其中中微公司（688012）占净值比例提升0.69个百分点至2.94%，增持幅度最为显著；澜起科技（688008）和中芯国际（688981）的净值占比也分别提升了0.94个和0.48个百分点。此外，寒武纪（688256）虽仍位居第二大重仓，但净值占比从4.14%提升至5.08%。在减持方面，摩尔线程（688795）与沐曦股份（688802）的净值占比分别较上期下降了0.51个和0.33个百分点，显示基金经理在部分高估值品种上进行了适度止盈。

回顾二季度运作，基金经理在报告中指出，市场在海外地缘冲突缓和、美联储加息预期博弈及国内政策预期交织下，呈现震荡偏强但内部结构极致分化的行情。科创50（1B0688）单季暴涨，而红利及微盘指数显著回调，资金高度聚焦于AI算力与半导体（881121）赛道，形成了强烈的虹吸效应。面对这一极致分化的结构，基金经理表示，作为一只科创综指（1B0680）增强策略产品，组合在积极应对申购赎回等因素对跟踪效果冲击的同时，力争为投资者提供一个以科创综指（1B0680）为基准的增强策略投资工具。展望未来，尽管海外流动性收紧与内需修复缓慢交织，但基金经理显然将重心放在了盈利兑现能力强的硬科技方向上，通过精选个股来捕捉科技成长赛道的超额收益机会。