建信食品饮料行业股票A二季报透视：新进牧原股份，加仓泸州老窖、今世缘

据同花顺（300033）iFind，7月20日，王麟锴管理的建信食品饮料行业股票A（009476）公布二季报报告，截止6月30日，该基金近1年净值增长率为-29.30%。

在持仓方面，王麟锴在二季度对组合结构进行了调整，消费（883434）板块内部个股配置有所轮动。数据显示，前十大重仓股中，牧原股份（002714）新进成为第八大重仓股，占净值比例为5.85%。贵州茅台（600519）依旧稳坐第一大重仓股之位，占净值比例9.36%。从增减持情况来看，二季度王麟锴重点加仓了泸州老窖（000568）和今世缘（603369），泸州老窖（000568）持仓占净值比较上期提升1.44个百分点，今世缘（603369）占净值比较上期提升1.04个百分点。与此同时，安井食品（HK2648）、安琪酵母（600298）及迎驾贡酒（603198）等个股也获得了不同程度的小幅增持。在减持方面，前十大重仓股中并未出现大幅减持的品种，但上一报告期位列第二大重仓的五粮液（000858）以及持仓占比5.39%的迎驾贡酒（603198）旧仓位已退出本次前十大持仓名单。

谈及报告期内的运作思路，王麟锴在二季报中表示，二季度宏观流动性继续宽松，但国内实体经济复苏力度弱于一季度，居民消费（883434）倾向环比走弱。基于过往经验，他认为这一消费（883434）信心调整更多是季节性的，在当前房地产（881153）价格企稳的宏观背景下，内需的逐步改善依然有其内在的趋势性支撑。组合方面，基于总需求逐步改善的判断，他继续坚持“重仓超级成长股，把握优质企业经营周期（883436）”的投资策略。在长期战略品种上，组合保持了对高端白酒（881273）龙头和互联网龙头的配置；在经营周期（883436）品种上，组合增加了养殖板块的配置，他认为当前生猪养殖（884275）行业处于景气周期（883436）底部，部分蓝筹标的估值处于历史低位，出现了较为难得的布局机会。