据同花顺（300033）iFind，7月21日，邓力恒管理的嘉实长青竞争优势股票C（007134）公布二季报报告。截至6月30日，该基金近1年净值增长率达到106.85%，展现出强劲的业绩弹性。
在持仓方面，邓力恒在二季度对组合进行了较大幅度的调整，显著加大了对AI算力与半导体（881121）方向的配置。从前十大重仓股变动来看，与一季度末相比，中际旭创（300308）、中芯国际（HK0981）、寒武纪（688256）、鹏鼎控股（002938）、中科飞测（688361）、晶合集成（HK2249）、紫金矿业（HK2899）、盛美上海（688082）均为新进前十大重仓股。其中，第一大重仓股由广钢气体（688548）蝉联，占净值比例为9.74%，较上期提升2.45个百分点。尽管立讯精密（HK2475）仍位居第二大重仓，但持仓占比微降至6.97%。与此同时，图南股份（300855）、京东方A（000725）、银轮股份（002126）、中航沈飞（600760）、普冉股份（688766）、华秦科技（688281）、航发动力（600893）、兆易创新（HK3986）则退出了前十大持仓行列。
谈及报告期内的运作思路，邓力恒在二季报中表示，A股市场呈现出显著的结构性分化行情，成长风格大幅跑赢价值风格，以AI算力、半导体（881121）及智能终端为代表的科技主题资产涨幅尤为突出。组合操作上，他部分兑现了前期涨幅较大的方向和标的，整体风格维持对成长和科技方向的超配，并主要增加了对有色、化工（850102）、半导体（881121）等领域的配置力度。邓力恒指出，国内AI产业在二季度完成大规模融资，进一步强化了市场对算力需求增长与商业化应用加速落地的预期，AI主题成为贯穿市场的核心投资叙事。基于对中期牛市环境的判断，该组合整体依然保持了较高仓位运行。
嘉实长青竞争优势股票C（007134）最新十大重仓股
| 序号 | 股票简称 | 股票代码 | 持股数（万股） | 持仓市值（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 广钢气体（688548） | 688548 | 7.85 | 409.22 | 9.74% |
| 2 | 立讯精密（HK2475） | 002475 | 4.16 | 292.86 | 6.97% |
| 3 | 中际旭创（300308） | 300308 | 0.23 | 292.10 | 6.95% |
| 4 | 中芯国际（HK0981） | 688981 | 1.39 | 220.39 | 5.25% |
| 5 | 寒武纪（688256） | 688256 | 0.14 | 219.55 | 5.23% |
| 6 | 鹏鼎控股（002938） | 002938 | 1.82 | 191.79 | 4.57% |
| 7 | 中科飞测（688361） | 688361 | 0.43 | 185.12 | 4.41% |
| 8 | 晶合集成（HK2249） | 688249 | 2.80 | 165.31 | 3.94% |
| 9 | 紫金矿业（HK2899） | 601899 | 6.45 | 162.15 | 3.86% |
| 10 | 盛美上海（688082） | 688082 | 0.36 | 155.30 | 3.70% |
