据同花顺（300033）iFind，07月21日，邓力恒管理的嘉实长青竞争优势股票A（007133）公布二季报报告。截至06月30日，该基金近1年净值增长率达107.89%，表现亮眼。
在持仓方面，邓力恒在二季度对组合进行了大幅调整，持仓重心全面向半导体（881121）及AI算力方向迁移。与一季度末相比，前十大重仓股更换了八张新面孔，新进了中际旭创（300308）、中芯国际（688981）、寒武纪（688256）、鹏鼎控股（002938）、中科飞测（688361）、晶合集成（688249）、紫金矿业（601899）和盛美上海（688082）。第一大重仓股依旧为广钢气体（688548），占净值比例9.74%，较上期提升2.45个百分点。从增减持情况来看，基金经理明显加大了对半导体（881121）及AI硬件龙头的配置力度，而对前期军工（885700）、消费电子（881124）等方向进行了减持。数据显示，一季度末重仓的图南股份（300855）、京东方A（000725）、银轮股份（002126）、中航沈飞（600760）、普冉股份（688766）、华秦科技（688281）、航发动力（600893）、兆易创新（603986）已悉数退出前十大持仓名单。
谈及报告期内的运作，邓力恒表示，二季度A股市场呈现显著的结构性分化，成长风格大幅跑赢，AI产业链的加速催化成为核心驱动力。组合操作上，报告期内部分兑现了前期涨幅较大的方向，整体维持对成长和科技方向的超配，主要增加了对有色、化工（850102）、半导体（881121）的配置力度。他认为，国内经济在AI与制造业投资双轮驱动下保持修复动能，AI算力需求增长与商业化应用加速落地的预期持续强化，基于对中期牛市环境的判断，组合整体仍将保持较高仓位运行。
嘉实长青竞争优势股票A（007133）最新十大重仓股
| 序号 | 股票简称 | 股票代码 | 持股数（万股） | 持仓市值（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 广钢气体（688548） | 688548 | 7.85 | 409.22 | 9.74% |
| 2 | 立讯精密（002475） | 002475 | 4.16 | 292.86 | 6.97% |
| 3 | 中际旭创（300308） | 300308 | 0.23 | 292.10 | 6.95% |
| 4 | 中芯国际（688981） | 688981 | 1.39 | 220.39 | 5.25% |
| 5 | 寒武纪（688256） | 688256 | 0.14 | 219.55 | 5.23% |
| 6 | 鹏鼎控股（002938） | 002938 | 1.82 | 191.79 | 4.57% |
| 7 | 中科飞测（688361） | 688361 | 0.43 | 185.12 | 4.41% |
| 8 | 晶合集成（688249） | 688249 | 2.80 | 165.31 | 3.94% |
| 9 | 紫金矿业（601899） | 601899 | 6.45 | 162.15 | 3.86% |
| 10 | 盛美上海（688082） | 688082 | 0.36 | 155.30 | 3.70% |
