据同花顺（300033）iFind，7月15日，李帅管理的中欧半导体产业股票发起A（019759）公布二季报报告。截至6月30日，该基金近1年净值增长率达174.84%，业绩表现尤为突出。
在持仓方面，李帅在二季度对组合进行了大幅调整，前十大重仓股全部更换。与一季度末相比，中科飞测（688361）、精测电子（300567）、长川科技（300604）、华海清科（688120）、盛美上海（688082）、富创精密（688409）、华峰测控（688200）、北方华创（002371）等八只个股均为新进前十持仓。最新持仓中，第一大重仓股为中科飞测（688361），持仓市值3870万元，占净值比例达7.80%。从增减持情况来看，部分一季度已有的持仓在二季度获得了大幅加仓，中微公司（688012）从一季度末的持仓占比3.35%猛增至6.61%，提升3.26个百分点；拓荆科技（688072）从3.27%提升至6.20%，增加2.93个百分点。而一季度重仓的西测测试（301306）、臻镭科技、迈为股份（300751）、国博电子（688375）、复旦微电（688385）、成都华微（688709）、新相微（688593）等个股，则已悉数退出前十大持仓名单。
谈及报告期内的运作逻辑，李帅在季报中表示，二季度国内外半导体设备（884229）、材料和零部件开始共振，主要原因是国内外晶圆厂开启较大规模扩产。在坚定看好国产设备的基础上，其对下游扩产预期进展保持敏锐度，因此在较为合适的位置加仓了半导体设备（884229）和零部件。他认为，国产半导体设备（884229）与晶圆厂的投资，核心逻辑是“产能大扩产×单位投资额上升×国产化率提升×未来潜在出海空间”的四重红利叠加与共振。这不仅是科技投资，更是国家支持下的优质赛道。李帅指出，国产化率提升的背后逻辑已发生质变，从供应链安全刚性需求转向技术能力达标，国产设备在成熟制程和3D NAND存储领域良率已接近国际水平，具备了性价比优势，不再是单纯的“备胎”。长期来看，中国半导体设备（884229）具备出海能力，这将打开未来的市场空间。
中欧半导体产业股票发起A（019759）最新十大重仓股
| 序号 | 股票简称 | 股票代码 | 持股数（万股） | 持仓市值（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中科飞测（688361） | 688361 | 9.00 | 3870.00 | 7.80% |
| 2 | 精测电子（300567） | 300567 | 12.00 | 3811.20 | 7.68% |
| 3 | 长川科技（300604） | 300604 | 11.00 | 3755.62 | 7.57% |
| 4 | 华海清科（688120） | 688120 | 11.00 | 3543.98 | 7.14% |
| 5 | 盛美上海（688082） | 688082 | 8.00 | 3456.00 | 6.96% |
| 6 | 富创精密（688409） | 688409 | 11.00 | 3368.75 | 6.79% |
| 7 | 中微公司（688012） | 688012 | 7.00 | 3279.50 | 6.61% |
| 8 | 华峰测控（688200） | 688200 | 6.00 | 3150.60 | 6.35% |
| 9 | 北方华创（002371） | 002371 | 3.50 | 3099.06 | 6.24% |
| 10 | 拓荆科技（688072） | 688072 | 3.50 | 3078.36 | 6.20% |
