嘉实绿色主题二季报透视：新进中芯国际、聚辰股份

据同花顺（300033）iFind，7月21日，蔡丞丰管理的嘉实绿色主题股票发起式C（017745）公布二季报。报告显示，截至6月30日，该基金近1年净值增长率高达196.07%，表现极为亮眼。

在持仓方面，蔡丞丰二季度整体持仓结构保持稳定，但对核心标的进行了集中加仓。与一季度末相比，前十大重仓股中新进了中芯国际（HK0981）与聚辰股份（688123），而思瑞浦（688536）、上海新阳（300236）则退出了前十大持仓。最新第一大重仓股为北京君正（300223），占净值比例9.09%，较上期提升1.21个百分点。从增减持力度来看，蔡丞丰对持仓组合进行了明显的优化集中，大幅增持了北京君正（300223）、普冉股份（688766）及兆易创新（603986），其中兆易创新（603986）增持幅度最大，占净值比例从上期的9.01%提升至7.64%（注：尽管占比数值有所下降，但持仓市值从5584.99万元飙升至25791.90万元，主要因基金规模扩大导致的被动稀释，实际为大幅加仓操作）；澜起科技（688008）、芯原股份（688521）等同样获得了显著加码。

谈及报告期内的运作思路，蔡丞丰在季报中坦言，二季度持仓未发生明显调整并非被动，而是在前期完成前瞻布局后选择以“持有等待兑现”替代“频繁调仓”。他指出，存储行业正从周期（883436）品重估为具备盈利可预测性的战略资源，长期供应协议锁定了未来产能，行业景气可见度显著提升。同时，随着AIAgent应用的加速落地，内存接口与扩展芯片的市值空间正被重新打开。对于国产算力，蔡丞丰判断2026至2028年将是订单与业绩兑现的关键窗口，而模拟芯片与半导体材料（884091）则沿着放量兑现与国产替代的双主线演进。在投资纪律上，他强调坚持“寻找爆款”的第一性原则，恪守前瞻布局优于事后追逐、业绩兑现度高于短期弹性、估值合理是持有前提这三大准则。