随着二季报的披露，一批业绩表现出色基金的最新规模变化浮出水面。
不少绩优基金展现出了极强的“吸金”能力。比如去年“冠军基”二季度规模暴增171.5亿元，成为又一只300亿元级别的产品；有绩优基金经理的公募基金管理总规模快速冲破500亿元，较一季度末的不足百亿元大增535%。
“牛基”大肆吸金
部分去年以来业绩出色的基金，今年二季度的业绩持续冲高，成为吸金“主力军”。
7月21日，永赢基金发布公告显示，任桀管理的永赢科技智选混合发起（022364），这只去年的“冠军基金”在今年二季度成为资金眼中的“香饽饽”，二季度末规模达到346.4亿元，较一季度末大增171.5亿元。
财通基金的基金经理金梓才管理的产品也凭借出色的业绩，吸引大量资金的流入。数据显示，截至7月20日，他管理的有一年运营周期（883436）的产品，近一年回报均超过100%，部分产品净值涨逾200%。
据财通基金发布的公告，金梓才管理的公募基金总规模已经从今年一季度末的89亿元，提升至二季度末的565亿元，规模增幅高达535%。
此类案例不胜枚举。易方达基金的基金经理郑希二季度的公募基金管理规模也大增逾300亿元至578亿元，其管理的产品近一年回报均超100%，表现最好的产品近一年净值涨幅接近160%。
去年的“亚军基金”中航机遇领航混合发起（018956）二季度规模增长逾百亿元至224.2亿元；信澳业绩驱动混合（016370）二季度末规模也冲破200亿元，区间增幅达到441%。
下半场应对紧跟市场变化
管理这些绩优基金的基金经理如何看待市场近期的波动，又要怎样应对后续的科技投资挑战？
“AI产业基本面依然处于健康发展阶段，算力投入仍是全球AI产业发展的核心支撑，算力架构也在继续适配模型的变化。但AI产业长期成长路径虽然明确，当前阶段的潜在风险也不容忽视。”任桀表示。
一方面，他表示，当前模型厂商、互联网企业的投资规划与电力基建供需体量基本匹配、持续性较强，但算力产业链因提前建设叠加多个环节紧缺带动订单加速释放，供给节奏与规模略超前于下游规划，存在阶段性供需错配压力；另一方面，存储价格大幅上涨后，预计2027年存储开销在头部AI厂商资本开支中占比将显著提升，推高项目投入成本，或对企业投资回报率形成压制。
“我们始终将保护持有人利益放在首位，因此一直秉持一条投资原则：不能脱离风险谈收益。”他直言，当前，永赢科技智选混合发起（022364）已积累了较大的规模与客户体量，因此在投资操作上更为审慎均衡，既严格控制组合波动，也注重阶段性收益兑现。今年以来市场波动加大，他也主动增加了防御性配置安排，标的选择上更偏向贴近下游客户与份额持续提升、价格预期相对合理的品种，以适当平滑组合波动。
金梓才表示，在继续看好AI产业趋势的基础上，他发现供应链出现紧张的环节越来越多。可能在一个季度前，他仅仅看到光芯片中的EML和DSP芯片、玻纤布、HVLP4铜箔等环节比较紧张。但站在当下，为了适应供应链的新变化，他将有限的组合仓位进一步配置到出现紧缺环节的行业中去，包括被动元件（884093）中的MLCC、PCB上游等各个紧缺物料方向。
展望下一阶段，金梓才表示，会进一步跟紧产业趋势，对其他受益于AI需求拉动的紧缺方向维持配置比例。“目前这种紧缺可能会持续较长时间，短期可能很难得到根本性解决。这是我们的预判，但也将根据产业链动态情况不断进行修正。”
