上证报中国证券网讯（记者 白丽斐）嘉实基金21日发布基金经理蔡丞丰在管3只产品的二季报，分别是嘉实绿色主题股票发起式（017744）、嘉实品质发现混合（013855）及嘉实ESG可持续投资混合（017086）。数据显示，3只产品季末规模合计43.08亿元，当季利润合计12.88亿元。
其中，根据报告，蔡丞丰管理的嘉实绿色主题股票发起式（017744）当季利润达10.44亿元。截至报告期末，嘉实绿色主题股票发起式A（017744）类份额净值增长率为112.77%，C类份额净值增长率为112.43%，业绩比较基准收益率为10.16%。
报告显示，截至二季度末，嘉实绿色主题股票发起式（017744）的十大重仓股为：北京君正（300223）、普冉股份（688766）、兆易创新（603986）、澜起科技（688008）、芯原股份（688521）、海光信息（688041）、寒武纪（688256）、中芯国际（688981）、聚辰股份（688123）、圣邦股份（300661）。与上季度相比，新进重仓股为中芯国际（688981）、聚辰股份（688123），思瑞浦（688536）、上海新阳（300236）退出前十大重仓股。
蔡丞丰判断，一季度AI产业正沿“一阶算力向二阶内存与互连扩散”的路径演进；进入二季度，他认为这条主线不仅没有钝化，反而随着AI Agent（智能体）应用的加速落地而向纵深推进——大模型正从单轮问答走向多步推理、多工具自主调用，对AI服务器内部各子系统之间的高速互联与内存扩展提出了远超以往的要求。
对于存储赛道，蔡丞丰认为，本轮存储景气与以往周期（883436）最本质的区别，不在于价格涨与不涨，而在于行业的商业模式正在发生一次结构性迁移。当下，产业链正大规模转向多年期的长期供应协议，存储正从一个“赌周期（883436）”的品种，被重估为具备盈利可预测性的战略资源。一旦这种盈利可见度被市场充分认知，历史估值折价的收敛空间，可能仍被市场低估。
