截至7月21日11点11分，上证指数（1A0001）涨0.52%，深证成指（399001）涨2.81%，创业板指（399006）涨4.24%。国家大基金持股（885893）、半导体（881121）、中芯国际概念（885897）等板块涨幅居前。
ETF方面，电网设备ETF易方达(560390)涨1.35%，成分股麦捷科技（300319）(300319.SZ)、XD斯瑞新涨超5%，四方股份（601126）(601126.SH)、金盘科技（688676）(688676.SH)、宏发股份（600885）(600885.SH)、特锐德（300001）(300001.SZ)、万马股份（002276）(002276.SZ)、三星电气（601567）(601567.SH)、科泰电源（300153）(300153.SZ)、旭光电子（600353）(600353.SH)等上涨。
消息面上，国家电网2026年特高压（885425）项目前三批次设备招标采购累计金额已达292.61亿元，已大幅超过2025年全年总额。行业高景气度持续得到验证，特高压（885425）招标呈现“多项目连续落地、交流+直流+背靠背共振”的特征，带动电网设备（881278）板块走强。
万联证券表示，投资建议方面，(1)锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期（883436）进入上升区间，建议积极关注锂电材料环节的龙头个股的盈利修复机会；(2)风电设备（881280）：风电（885641）装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备（881280）板块龙头个股；(3)新兴技术方向：随着AI技术持续迭代进步，智算中心AIDC基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长；固态电池（886032）、钠离子电池（885928）技术产业化进程持续加速，有望带动电池材料体系的升级，建议关注新兴技术催化带动的投资机会。
东方证券（600958）表示，整体来看，6月同比增速略有放缓，我们认为归其原因主要是系统运行费快速提升所致，根据电联新媒数据，2026年第一季度，系统运行费呈现“总量跳涨、结构分化、全面显性化”特征，全国工商业用户的系统运行费用占比从8%飙升至15%以上，部分地区突破25%，预计2026~2030年是快速上涨期，年均增速预计达20%~30%。根据国家电投经研院，缴纳系统运行费后，网侧储能（885921）价差收益大幅下降，增加的容量补偿收益难以弥补。我们认为，系统运行费作为调节阀门会影响装机节奏，但并不影响总需求，随着市场收益不平衡性逐渐突出，后续收益结构问题或将得到解决。我们看好储能（885921）全年需求与下半年放量节奏。
电网设备（881278）ETF易方达(560390.SH)聚焦电力产业链基建环节，受益于国内十五五电网建设规划及出海高景气周期（883436），可作为布局电网产业的结构化工（850102）具，前五大权重股包括思源电气（002028）、特变电工（600089）、国电南瑞（600406）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）。
