截至7月21日11点7分，上证指数（1A0001）涨0.45%，深证成指（399001）涨2.78%，创业板指（399006）涨4.37%。国家大基金持股（885893）、半导体（881121）、中芯国际概念（885897）等板块涨幅居前。
ETF方面，消费电子ETF易方达(562950)涨6.30%，成分股顺络电子（002138）(002138.SZ)涨停，格科微（688728）(688728.SH)、北京君正（300223）(300223.SZ)、澜起科技（HK6809）(688008.SH)、三环集团（HK6951）(300408.SZ)、圣邦股份（HK3661）(300661.SZ)涨超10%，兆易创新（HK3986）(603986.SH)、寒武纪（688256）(688256.SH)、水晶光电（002273）(002273.SZ)、中芯国际（HK0981）(688981.SH)涨超5%。
消息面上，由AI需求引爆的存储芯片（886042）涨价潮持续蔓延，正传导至华强北这一全国消费电子（881124）流通枢纽，并席卷手机、电脑、相机乃至AI眼镜（886085）等各类消费电子（881124）终端。电脑受影响最大，部分内存条价格从300元涨至1000元，涨幅为从业者十几年来未见。上游原材料的价格波动迅速传导至下游终端市场，以苹果（AAPL）、华为、小米为代表的终端品牌均有不同程度涨价。
中信证券（600030）表示，近期摩尔线程（688795）、海光信息（688041）等头部厂商积极披露业绩预告及在手订单预告，国产算力产业正加速进入规模交付阶段。叠加WAIC大会召开，多厂商发布新旗舰产品，产业催化明确。展望26H2，国产算力订单预期清晰度有望进一步增强，供应链备货节奏加速，建议关注国产算力产业链头部厂商。
国联民生（HK1456）表示，我们认为，本轮AI驱动的存储景气周期（883436），不仅带来了盈利能力的改善，更重要的是推动了行业经营模式和资本市场定价逻辑的变化。对于存储原厂而言，未来市场关注的重点将逐步由“利润率还能提升多少”转向“高盈利能够持续多久”。如果龙头厂商能够持续坚持供给纪律、强化ValueoverBit战略，并通过LTA等方式延长景气周期（883436），则行业有望实现盈利波动收敛、现金流稳定性提升，资本市场也有望给予更长久期、更高质量的估值体系。
消费电子ETF（159997）易方达(562950.SH)跟踪消费电子（881124）指数(931494.CSI)，被市场定位为“全球算力硬件上游”指数产品。该指数覆盖了PCB、MLCC、光互联等算力硬件的核心领域，成分股中包含了多家在光通信硬件产业链中具有重要地位的企业，前五大权重股包括立讯精密（HK2475）、寒武纪（688256）、工业富联（601138）、中芯国际（HK0981）、兆易创新（HK3986）。投资者可关注该产品在光通信景气周期（883436）和AI算力硬件升级背景下的配置价值。
