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7月15日，游戏（881275）主题ETF领涨市场，多只产品涨幅超5%。部分酒、食品饮料等主题ETF涨幅超4%。
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医药医疗（883435）相关ETF今日集体上涨，生物医药、创新药（886015）等品种普遍涨超4%，港股通创新药ETF易方达（159316）上涨4.33%，创新药ETF易方达（516080）上涨4.3%。
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7月14日，股票型ETF迎来超190亿元资金进场，叠加13日资金流入，本周前两个交易日股票型ETF合计净流入规模突破790亿元。宽基ETF是“吸金”主力，中证1000指数（399852）相关产品合计资金净流入超150亿元。
游戏主题ETF领涨
7月15日，游戏（881275）主题ETF领涨，多只产品涨幅超5%。游戏ETF华泰柏瑞（516770）收涨5.97%，涨幅居首位。此外，部分酒、食品饮料等主题ETF涨幅超4%，例如酒ETF鹏华上涨5.05%。
前期调整的医药医疗（883435）相关ETF今日集体收涨，生物医药、创新药（886015）、恒生生物科技、疫苗等品种普遍涨超4%，其中港股通创新药ETF易方达（159316）上涨4.33%，创新药ETF易方达（516080）上涨4.3%。
长城基金梁福睿表示，展望三季度，创新药（886015）板块经历较充分的调整后，无论从时间还是幅度看均具备反转的基础；叠加业绩面有望逐步向上，诸多创新药（886015）公司基本面预计会有明显进展，对后续创新药（886015）板块持乐观预期。
平安基金周思聪表示，目前创新药（886015）板块相对估值和绝对估值都处于低位，处于筹码拥挤度回落后再修复的阶段。前期股价回调更多反映的是催化节奏、资金结构和估值消化，而不是产业趋势逆转。从长期来看，创新药（886015）产业趋势明确，未来上行的空间较大，有望再次成为主流资金布局的重点方向。
半导体（881121）相关ETF大幅调整，多只产品跌幅超过7%，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）下跌7.79%，科创半导体ETF华夏（588170）下跌7.65%。此外，芯片相关ETF也集体收跌，科创芯片设计ETF国联安（588780）、科创芯片设计ETF鹏华（589170）均跌超6%。科创50（1B0688）、科创综指（1B0680）等宽基指数ETF亦表现疲软，跌幅多在3%至4%。
广发基金吕鑫表示，政策层面对国产算力及AI基础设施的支持力度仍在加码；海外主要科技企业资本开支计划保持积极；存储芯片（886042）价格自2025年以来呈现回升走势；此外，近期部分海外半导体（881121）厂商向国内设备企业下达采购订单，国产设备逐步获得市场认可。在上述背景下，半导体设备（884229）板块或迎来阶段性估值修复机会。
宽基ETF吸金显著
今日多只行业主题产品成交额保持高位，香港证券ETF易方达（513090）、中概互联网ETF（159607）易方达（513050）成交额较昨日明显放量。
7月14日，股票型ETF迎来超190亿元资金进场，叠加13日资金流入，本周前两个交易日合计净流入规模突破790亿元。
宽基ETF是“吸金”主力，本周前两个交易日，就单只产品来看，中证500（399905）ETF南方获78.77亿元资金净流入，中证1000（399852）ETF南方获75.65亿元资金净流入，沪深300（399300）ETF华泰柏瑞获63.07亿元资金净流入。
就指数来看，中证1000指数（399852）相关产品迎来最多资金净流入，合计超150亿元；沪深300（399300）指数相关产品净流入122.42亿元；中证500（399905）指数相关产品净流入103.27亿元。
此外，半导体（881121）相关板块也获得资金集中布局，本周前两个交易日产品合计净流入额近90亿元；通信板块也得到资金关注，通信ETF国泰（515880）净流入额超42亿元。
ETF解盘
A股市场或延续结构性行情
工银瑞信基金表示，三季度，A股市场或延续结构性行情，极致分化有望转向收敛。市场进入中报披露期，盈利兑现情况成为检验主线的关键变量，业绩确定性强的方向有望获得资金持续关注。流动性方面，美联储加息预期反复增加了海外资金流动的不确定性，但国内流动性预期较为稳定，整体环境对权益市场仍具支撑。随着中报业绩逐步验证，市场内部分化程度有望边际改善。建议短期重点关注兼具景气度和防御特征的军工（885700）、TMT、有色、医药板块和电池、养殖等细分方向；中期继续关注产业趋势性机会如科技成长、盈利复苏确定性较高的涨价行业。
南方基金南方新兴龙头灵活配置混合（002577）基金经理麦骏杰表示，前期，AI板块海内外均出现较为明显的调整，市场分歧加大。表观的原因是Meta（META）对外出租算力，市场担忧算力过剩。但更主要的驱动因素有三点：一是韩国市场去杠杆导致的流动性交易；二是前期涨幅过大、过快后筹码结构自然出清；三是6月海外主要大模型公司ARR（年度经常性收入）增速阶段性放缓。站在当下，对海外算力后市行情保持积极态度，回调或是较好的布局窗口。
