热点情报
1.SK海力士，为何暴跌？
韩国存储芯片（886042）巨头SK海力士股价大跌逾15%，拖累韩国股市再次触发熔断，并带崩了亚洲存储类股票。
A股的创业板、科创50（1B0688）均跌超3%，光模块、芯片等板块领跌。
解读：
上周五SK海力士ADR美股上市，相比韩国正股溢价15%，为啥不涨反跌呢？
据财联社报道，韩国本土券商韩国投资证券(KIS)今日发布的一份报告被视为SK海力士股价大跌的导火索。
KIS在最新报告中预测，SK海力士今年第二季度的营业利润将略低于市场预期。该行预测，SK海力士第二季度营收为80.9万亿韩元，营业利润为60.4万亿韩元，分别环比增长54%和61%，同比增幅更是达到264%和556%。尽管KIS对SK海力士二季度业绩的预测颇为亮眼，但该行给出的营业利润预测较65万亿韩元的市场共识预期低约8%。
市场预期你能考100分，结果老师预测你这次考95分，虽然也很优秀，但资金觉得不及预期。
2.头部量化，紧急回应
盘后，一则关于“A股的量化策略早已将韩国科技股走势纳入因子模型，并在A股市场内部引发不同科技板块连锁反应”的市场传闻，在业内广泛传播。
解读：
据中国证券报，某规模超200亿元的量化私募创始人对记者表示：“从行业层面看，国内头部量化机构极少会使用韩国数据来挖掘因子，这种所谓传闻纯属外行‘小作文’。今天量化行业也是普遍大亏，我盘后了解到，大部分同行今天的超额收益都是负数。”
为什么每一次大跌，市场就先找量化的原因？
因为量化资金现在规模非常大，加剧了市场波动。据财联社报道，截至6月底，量化股票多头策略规模为1.83万亿元，相较于今年初增长1.1万亿元。
上周五兆易创新（603986）成交额接近600亿元，打开龙虎榜一看，原来是量化基金神仙打架。
再比如商业航天（886078）板块，上周五利好刺激掀起涨停潮，今天就被兑现了。
如此剧烈的波动，也难怪投资者抱怨。
3.消费，迎来大利好
据央视新闻报道，国务院批复《扩大消费（883434）“十五五”规划》，到2030年，消费（883434）市场总体规模持续扩大，居民消费（883434）率明显提高，全社会商品和服务消费（883434）较快增长，社会消费（883434）品零售总额达到60万亿元左右，消费（883434）对经济增长的拉动作用进一步增强。
4.Meta：追加400亿美元
据财联社报道，Meta（META）宣布将追加400亿美元投资路易斯安那州数据中心，Meta（META）正在将该数据中心扩展至5G（885556）W的计算容量。Meta（META）承担数据中心所用能源（850101）、水资源及相关基础设施的全部成本。Meta（META）最近与Entergy的协议将出资配套建设七座全新联合循环天然气（885430）电站、三座电网侧储能（885921）电站，并推进现有核电（885571）机组功率扩容改造，同时签署多项长期电力采购协议。
解读：
这个消息给AI产业链吃了一颗定心丸，之前全球科技股巨震，是因为资金担心科技巨头放缓资本开支。
Meta（META）动作频频，一边推出新的大模型，一边进军云市场。追加投资建数据中心，恰恰验证了行业的景气度。
每日侃市
今天的行情数据，过去两年只有两天可以对标。一个是2024年的10月9日，另一个是2025年的4月7日。
189家跌停，已经不是普通回调，而是流动性出现挤压。去年4月7日，大盘跌破了年线，随后3天修复反弹。今天也跌破了年线，从技术的角度看，市场具备反弹需求。
这里的反弹，不仅仅是科技股，而是整个市场。大家去看今年的中位数，上半年个股明显跑输了指数。
板块方面，半导体（881121）、光模块、机器人、锂电集体下跌，科技和锂电业绩虽好，但基本都被资金兑现了。存储是业绩最好的分支。如果存储大跌，自然就影响了整个AI硬件的高度。
哪些板块逆势发力呢？
一是中药，板块涨幅近3%，依托政策扶持、低位、避险资金抱团三重逻辑。
二是银行、煤炭（850105）等高股息品种，如果没有银行护盘，恐怕已经跌破3900点。
后市怎么看呢？长鑫科技（688825）申购和上市是一个观察节点，7月下旬美国科技巨头开始披露财报，全球资金都在等待信号。
一看资本开支，二看美联储表态。全球科技股近期调整，也是给未来腾出空间。
最后，祝大家投资顺利。
