截至收盘，中证人工智能（885728）主题指数下跌3.0%，国证机器人产业指数下跌6.3%，中证云计算（885362）与大数据主题指数下跌2.6%，恒生港股通创新药（886015）指数上涨0.1%，中证新能源（850101）指数下跌4.1%。同花顺（300033）iFinD数据显示，截至上一交易日，云计算ETF（516510）易方达(516510，联接基金A/C：017853/017854)连续3日获资金净流入，合计约3.7亿元。
开源证券指出，云计算（885362）需求持续验证，Opus4.7级别模型价格带或面临松动；Meta（META）计划进军云基础设施市场，有望摊薄自建超大型数据中心固定成本并缩短Capex回收周期（883436），短期或驱动CoreWeave（CRWV）、Nebius等RPO增长，长期看云计算（885362）核心环节仍是AI芯片，随着AI需求从训练逐步转向推理，新增需求及估值溢价向具备GPU/TPU/ASIC异构算力、模型能力、积压订单可见性及资本开支投入能力的公司扩散。
