7月10日，云计算（885362）概念再度爆发，同类费率最低云计算ETF华夏(516630)盘中一度大涨超4%。截至发文，持仓股紫光股份（000938）涨停，易点天下（301171）、汉得信息（300170）、浪潮信息（000977）、中科曙光（603019）等多股涨超5%。
需求侧与供给侧双轮驱动下，2024年以来AI成为云计算（885362）行业核心增长引擎，推动竞争从价格与规模转向模型、算力、平台、生态等的综合能力比拼，景气回升同时行业竞争格局加速重塑。2026年初云计算（885362）行业迎来近二十年来首次系统性涨价，进入价值重估新阶段。
值得一提的是，英伟达（NVDA）、Meta（META）等AI巨头纷纷探索算力租赁（886050）新模式。国金证券（600109）认为，上游芯片龙头愿意把收益从一次性硬件销售延伸到未来云服务收入，说明产业链正把AI云视为持续变现的应用空间；而掌握客户、场景、部署和计费体系的CSP（CSPI），是AI从技术扩散到商业闭环的关键承载层。
开源证券指出，AI驱动云计算（885362）进入新一轮扩张周期（883436）。根据Garner数据，2024年以IaaS、PaaS、SaaS为代表的全球云计算（885362）市场规模达6929亿美元，同比增速20.3%，未来随着AI模型训练对IaaS消费（883434）的拉动以及应用类服务在MaaS的推理需求，预计云计算（885362）行业持续增长。根据罗兰贝格数据，预计2024年至2030年，全球云计算（885362）市场复合增速为16.8%，而AI云将保持34%的增速，至2030年将占全球云计算（885362）市场的四分之一。
云计算（885362）ETF华夏(516630.SH)重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI算力爆发、国产替代加速、云计算（885362）AI原生转型三重红利。IDC算力租赁（886050）概念股权重占比近50%。场内综合费率仅0.20%，为同类最低。联接A:019868；联接C:019869。
