近十年、五年、三年公募固收投资能力比拼,分化明显

2026-07-03 02:10:12
作者:方丽
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问财摘要

1、国泰海通证券最新发布的基金公司固定收益类基金绝对收益排行榜显示,近十年、五年、三年的固收类产品收益率排名中,华商基金、光大保德信、新华基金等表现优异。过去一年,华商基金、新华基金等表现较好。 2、近十年,国内债券市场呈现“牛长熊短”特征,10年期国债收益率中枢呈阶梯式下行。近三年,债券市场由趋势性牛市向高波动震荡市切换。
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【导读】基金公司固定收益类基金中长期业绩榜单公布

作为资产配置中的“压舱石”,固收类产品看似不起眼,但把时间拉长,细微的回报差异恰恰能体现各基金公司固收功底。

哪些公司在过去三年、五年、十年获得较好收益?过去一年又有哪些公司稳坐第一梯队?国泰海通(601211)证券最新发布的基金公司固定收益类基金绝对收益排行榜给出了答案。

近十年业绩:华商、信达澳亚、西部利得领跑

过去十年,国内债券市场呈现“牛长熊短”特征,10年期国债收益率中枢呈阶梯式下行,从2016年初的3%以上逐步降至2025年的“1字头”,其间经历多轮高波动震荡,考验每家基金公司固收领域的投研实力。

国泰海通(601211)证券数据显示,2016年7月1日至2026年6月30日的10年间,只有3家公司的固收类产品收益率超过90%,其中,华商基金固收类产品收益率达到96.28%,在80家可比公司中名列榜首;信达澳亚以92.51%的收益率紧随其后,西部利得以92.44%的收益率排名第三,光大保德信、前海开源分别以88.83%、83.59%的收益率位居第四、第五。

易方达、财通、汇添富、天弘、新华、华宝、国投瑞银(UBS)、泓德等基金公司最近10年收益率也超过60%。此外,长盛、金鹰、诺安、宏利、安信、鹏华、国海富兰克林、景顺(IVZ)长城、东方等收益率也较高。

从基金公司规模来看,17家固定收益类大型基金公司的平均收益率为51.72%,易方达、汇添富、天弘居前;13家中型公司和50家小型公司平均收益率分别为42.88%和47.05%。固收类产品更考验团队综合实力,大型基金公司的业绩存在明显优势。

近五年业绩:华商、光大保德信、中邮领跑

在近五年(2021年7月1日起至2026年6月30日)固收类基金净值增长率排行榜中,华商基金的净值增长率达54.23%,在127家可比公司中表现最佳。

光大保德信以29.13%的收益率位居第二;中邮基金则以25.28%的收益率排名第三;恒越、华泰保兴、东方、景顺(IVZ)长城的收益率超过22.5%,排名第四至第七。此外,信达澳亚、东兴、新华、长盛、兴证全球、红土创新等基金管理人业绩也较为亮眼。

17家大型基金公司固收类基金近五年的平均收益率为18%,14家中型公司和96家小型公司的平均收益率分别为16.89%、15.95%。

近三年业绩:华商、新华、光大保德信居前

近三年,债券市场由趋势性牛市向高波动震荡市切换,也是考验基金公司固收投资能力的一个关键区间。数据显示,2023年7月1日至2026年6月30日期间,有47家基金公司固收类产品净值增长率超过10%。

华商基金以26.39%的收益率在143家可比基金公司中拔得头筹;新华基金以18.10%紧随其后;光大保德信、中邮创业、华泰保兴分别为16.81%、15.29%、15.11%,分列第三至第五。表现较好的公司还有景顺(IVZ)长城、易方达、金鹰、恒越、南方、博道、华宝、东方、华夏、富安达、汇添富、惠升等。

不过,也有1家基金公司出现亏损,亏损幅度接近15%。

固收类产品规模较大的17家基金公司近三年平均收益率达到10.96%,景顺(IVZ)长城、易方达、南方等基金公司表现较好;14家中型基金公司平均收益率为9.31%;112家小型基金公司平均收益率为9.12%。

过去一年业绩:华商、新华、金鹰等表现较好

2025年7月1日到2026年6月30日这一年,国内债券市场呈现先抑后扬再震荡的走势,一批抓住机遇的债券基金获得较好收益。

整体来看,海通证券统计了151家公募基金管理人过去一年固收基金的净值增长率,有147家获得正收益,4家公司出现亏损。

数据显示,35家基金管理人过去一年固收类产品净值增长率超3%,其中,华商基金以14.31%的收益率位居第一,新华以10.61%的收益率紧随其后;金鹰、华宝、景顺(IVZ)长城分别位列第三第五,收益率分别为9.09%、8.73%、6.83%。此外,光大保德信、南方、安联、中邮创业、睿远、汇添富、鹏华等收益率均超过5%。

从固收类基金规模来看,业绩较好的大型基金公司主要有景顺(IVZ)长城、南方、鹏华等。

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