嘉实成长共赢混合（024433）基金经理李涛表示，科技赛道不能只靠讲故事，最终要落到企业收入增长、利润兑现和护城河上，关注真实需求和业绩验证。其团队持续关注信息产业中景气度较高、产业趋势清晰的方向，包括AI算力基础设施、光通信、半导体（881121）国产替代、服务器及AI应用等细分环节。
站在当前时点，李涛分析认为，A股或仍处于政策支持、流动性环境相对友好和产业升级共振的阶段。但市场已经不再是简单的估值修复，盈利兑现会变得更加重要。科技成长方向仍有长期机会，但内部明显分化。未来将继续坚持“寻找大级别产业趋势，陪伴优秀企业成长”的方法，不因短期波动而轻易偏离产业趋势，也不会忽视估值、海外环境和技术进展不及预期等风险。
