2026年06月02日，中国银河（HK6881）发表了一篇基金行业的研究报告，报告指出，动量择势策略自2020年起表现最好，累计收益183.01%。
报告摘要如下：
宏观择时策略：2020年以来截至2026年5月29日，策略累计收益率为52.65%，年化夏普比率1.34，年化卡玛比率1.25，最新一周收益率-0.08%。策略最新持仓（2026年5月29日调仓）：沪深300（399300）ETF（7.51%），中证500（399905）ETF（7.49%），国债ETF（57.10%），豆粕ETF（11.79%），有色ETF（4.63%），黄金ETF（6.48%）和货币ETF（5.00%），暂不配置标普500ETF（VOO）和公司债ETF（511070）。
动量择势策略：2020年以来截至2026年5月29日，策略累计收益率为183.01%，年化夏普比率0.89，年化卡玛比率0.64，最新一周收益率-0.37%。策略最新持仓（2026年5月28日调仓）：国泰中证钢铁（850106）ETF（20.21%）、富国中证旅游主题ETF（20.21%）、国泰中证新能源汽车（885431）ETF（20.21%）、鹏扬中证数字经济（885976）主题ETF（20.21%）和广发中证传媒（399971）ETF（19.18%）。
资金流向策略：2020年以来截至2026年5月29日，策略累计收益率为57.48%，年化夏普比率0.45，年化卡玛比率0.25，最新一周收益率-2.22%。策略最新持仓（2026年6月1日调仓）：华夏中证全指公用事业ETF（VPU）（10.00%）、国泰创业板医药卫生ETF（30.00%）、华夏上证主要消费（883434）ETF（30.00%）和富国中证现代物流ETF（30.00%）。
分位数回归策略：2020年以来截至2026年5月29日，策略累计收益率为169.36%，年化夏普比率0.91，年化卡玛比率0.60，最新一周收益率-1.09%。策略最新持仓（2026年5月29日调仓）：华安创业板人工智能（885728）ETF（40.00%）、汇添富中证全指软件ETF（2.50%）、景顺（IVZ）长城中证科技传媒通信150ETF（2.50%）、华夏中证信息技术应用创新产业ETF（2.50%）和易方达上证科创板芯片设计主题ETF（2.50%），剩余50.00%配置于国泰上证5年期国债ETF（511010.SH）。
期权基础策略：自2025年以来，6大宽基指数ETF在buywrite策略中表现最好的是创业板ETF（159971），累计收益率26.50%；putprotection中表现最好的是科创50ETF（588950），累计收益率45.21%；straddle策略中表现最好的是科创50ETF（588950），累计收益率35.76%。在最新一个报告期（20260525-20260529），buywrite策略中表现最好的是创业板ETF（159971），收益率1.03%；putprotection中表现最好的是创业板ETF（159971），收益率1.45%；straddle策略中表现最好的是科创50ETF（588950），收益率3.26%。
