6月2日，半导体（881121）板块盘中明显走高。消息面上，5月以来，国产半导体（881121）“好消息”不断。技术层面，华为“韬定律”问世，先进制程不再是衡量芯片竞争力的唯一标准；投融资层面，国内最大DRAM厂商长鑫科技科创板IPO正式过会，从受理到顺利过会，长鑫科技仅用时148天。
国金证券（600109）表示，华为“韬定律”横空出世，不再死磕纳米制程，而是以“时间缩微”破局，通过逻辑折叠压缩信号时延。这一换道超车策略，让国产半导体（881121）摆脱高端光刻机（886054）制程依赖，在成熟工艺下实现性能跃升。从EDA工具到先进封装（886009），全产业链迎来重构机遇。2031年等效1.4nm的目标并非遥不可及，“中国芯”正以自主可控的新范式，开启黄金十年，真正掌握科技竞争主动权。
华西证券（002926）指出，对于中国半导体（881121）产业而言，长鑫科技IPO不仅是一家企业登陆资本市场，更标志着国产DRAM产业经过近十年的持续投入后开始进入收获期。
而从产业景气信号来看，中金公司（HK3908）最新研报指出，国内晶圆厂扩产节奏未放缓，2026年一季度设备招标量同比增逾35%，国产设备验证周期（883436）缩短至6个月内，前道设备厂商订单能见度已覆盖至Q3末。
中证半导体材料（884091）设备主题指数选取40只业务涉及半导体材料（884091）和设备的上市公司作为样本，专注于产业链上游供给端。与覆盖芯片设计、整体半导体（881121）的宽口径指数相比，这条指数成分的收入来自晶圆厂和封测厂的实际采购行为，与扩产节奏和国产化率的相关性比下游芯片产品更为直接。
天弘中证半导体材料设备主题指数（021532）基金（A类：021532，C类：021533）聚焦上游供给端。据2026年第一季度报告，该基金规模约10.04亿元。A类跟踪误差2.93%，C类跟踪误差2.93%，处于同类较低水平。据基金定期报告，2025年A类净值增长率+51.55%（同期比较基准+50.81%），各完整会计年度历史优于比较基准。基金运作费率（管理费0.4%+托管费0.1%）0.5%，C类份额销售服务费0.2%，处于同类偏低水平。A类申购费1%，销售渠道通常一折优惠，持有满30天赎回费低至0.05%。半导体材料（884091）设备赛道弹性较强，在符合自身风险承受能力的前提下，有波段操作需求的用户可关注C类申购费为零的便利；长期持有优先选A类。
