根据市场公开信息及5月29日披露的机构调研信息，知名私募盘京投资近期对2家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）神工股份（688233） （盘京投资参与公司分析师会议&现场参观&一对一沟通&电话会议）
调研纪要：2026年第一季度以来，全球消费（883434）级存储需求转向中国供应链的趋势明朗，中国本土存储芯片（886042）制造厂商的产能扩充和技术发展获得坚实支撑。公司计划通过本次股票发行募集资金不超过10亿元，强化第二曲线、发展第三曲线，应对产业竞争进入“排位赛”和“淘汰赛”。大直径硅材料产品为高端存储芯片（886042）制造核心耗材，2026年中国大陆硅零部件市场规模有望达约70亿元，未来将超百亿元。随着存储芯片（886042）向3D堆叠和更先进制程发展，高深宽比刻蚀和大直径硅零部件需求上升，硅零部件需求量将增长。碳化硅陶瓷零部件应用场景更广，市场规模大于硅零部件，且国产化率更低、交期更长，“卡脖子”风险更大，国产替代需求将持续扩大。本次募投项目投资规模在国内处于前列，反映公司战略决心。公司硅片业务开工率提升，受益于8吋 Logic/Foundry 市场复苏及竞争格局改善，前景可期。
2）神马电力 （盘京投资参与公司机构策略会&特定对象调研）
调研纪要：2026年第一季度，公司实现营业收入同比增长33.55%，净利润同比增长44.07%，主业经营根基稳固，增长韧性较强。2025年整体毛利率约46.07%，境外毛利率约47.34%。变电站复合绝缘子在500kV及以上电压等级占据主导地位。线路复合绝缘子具备防爆抗震、耐高低温、抗老化、防污闪等优势，全生命周期（883436）维护少，ESG优势显著。2025年变电站复合外绝缘产品收入占比超70%，国内收入占比约53%，海外约47%。公司通过原材料前置囤货应对涨价，北美业务受关税影响有限，正推进本土化布局。未来增长逻辑包括行业需求扩容、竞争力兑现和管理优化，增长点还包括产品拓展和渗透率提升。
机构简介：
盘京投资成立于2016年，是中国优秀的私募证券投资基金管理人之一，在中国证券投资基金业协会登记注册的私募证券投资基金管理人编号为P1034296。公司由多位长期业绩卓越、并且具备相同价值观的资深投资人创办，是一家以合伙人制度为基础，平台化运营的投资管理机构。盘京投资立足中国证券市场，聚焦中国上市公司投资机会，同时在海外市场尤其是中概股有广泛布局。xa0公司的建设以投研为导向，以深度产业和个股研究为投资决策唯一依据，搭建领先于同行的内部研究团队。同时，公司拥有广泛的外部研究资源，与国内各大顶级券商研究所建立了良好的投研服务关系，通过深入研究发掘并收获根植中国经济的商业和投资机会，依靠扎实的价值判断穿越不同市场周期（883436），坚持运用产业资本思维投资，期望为客户创造长期可持续的稳定良好回报。
