5月25日消息，高盛（GS）研究团队指出，进入2026年第二季度之初，对冲基金与互惠基金的持仓持续向半导体（881121）子行业倾斜，同时减少对软件板块的配置。这一趋势的背后，是投资者对人工智能（885728）颠覆传统软件服务企业的忧虑日益加深，纷纷撤出相关持仓。

分析师在个股层面发现，微软（MSFT）是对冲基金与互惠基金在净持股数量上减持幅度最高的股票之一。而对冲基金虽然普遍减持了大多数“七巨头”，但在净持仓层面，增加了对Meta（META）和苹果（AAPL）的持仓。在半导体（881121）板块内部，分析师发现对冲基金增持了泛林集团、应用材料（AMAT）及阿斯麦（ASML），而互惠基金则增持了英特尔（INTC）及SiTime（SITM）。