创金合信专精特新二季报透视：新进京仪装备，大举加仓半导体设备

据同花顺（300033）iFind，7月20日，王先伟管理的创金合信专精特新股票发起C（014737）披露了二季报。截至6月30日，该基金近1年净值增长率高达241.93%，展现了强劲的业绩弹性。

在持仓方面，王先伟在二季度延续了对半导体（881121）硬科技领域的集中配置，并对组合结构进行了积极优化。与一季度末相比，前十大重仓股出现了明显调整，京仪装备（688652）、芯源微（688037）、长川科技（300604）三只个股新进前十，而安集科技（688019）、富士达则退出了前十大持仓。最新报告期显示，京仪装备（688652）跃升为第一大重仓股，持股数达32.09万股，占净值比例为9.08%。从增减持力度来看，王先伟对多只半导体设备（884229）与材料龙头进行了大幅加仓，其中思瑞浦（688536）增持幅度最为显著，净值占比较上期提升了3.51个百分点；华海清科（688120）、杰华特（688141）及中科飞测（688361）的净值占比也分别提升了1.21个、2.45个和1.26个百分点。尽管拓荆科技（688072）与芯碁微装（HK9630）仍在十大重仓股之列，但持仓占比相对上期有所下降，分别减少了2.60个和0.88个百分点。

谈及报告期内的运作策略，王先伟表示，二季度A股市场呈现了极为鲜明的结构性分化特征，以科创50（1B0688）和创业板指（399006）为代表的硬核科技板块，在AI产业革命浪潮、国产算力崛起和半导体（881121）国产替代加速的驱动下走出一轮较好行情。他指出，本轮行情与2023-2024年有本质区别，产业趋势正从“预期”走向“兑现”，国产替代也被赋予了“主动的技术追赶”的新内涵。操作上，组合延续了聚焦国产算力和全球算力上游的核心方向，并在二季度中后段积极布局“算力新基建”的上游供应链机会，适度增配了受益于AI服务器放量的上游零部件企业。展望下半年，王先伟保持“谨慎乐观”态度，认为AI算力基建仍处于明确的资本开支扩张期，但也坦言核心标的估值已从底部回升至相对合理区间，投资难度在边际上升。他强调，未来将持续坚持“高质量成长”框架，在专精特新（885929）“小巨人”企业名单中，寻找空间大、格局好、估值合理的优质企业，力争为持有人创造可持续的长期回报。