广发电子信息传媒股票A二季报透视：新进华虹宏力、寒武纪，加仓国产算力

据同花顺（300033）iFind，7月20日，冯骋管理的广发电子信息传媒股票A（005310）公布二季报报告。截至6月30日，该基金近1年净值增长率达208.04%。在

持仓方面，冯骋二季度对组合进行了较大幅度的调整，持仓进一步向AI算力产业链集中。与一季度末相比，前十大重仓股中有华虹宏力（688347）、寒武纪（688256）、三环集团（300408）、国科微（300672）、燕东微（688172）、中控技术（688777）6只个股为新进品种；相应地，天孚通信（300394）、新易盛（300502）、协创数据（300857）、长飞光纤（601869）、中际旭创（300308）、杭电股份（603618）则退出了前十大重仓股行列。最新持仓中，第一大重仓股为兆易创新（603986），占净值比例为8.24%。从增减持力度来看，中天科技（600522）获大幅加仓，持股数从一季度末的447.03万股增至576.44万股，净值占比从7.12%提升至8.21%；海光信息（688041）的净值占比也从4.71%提升至6.25%。与此同时，上季度头号重仓股亨通光电（600487）虽仍位列前十，但其净值占比从11.32%大幅降至4.41%，减持动作明显。

谈及报告期内的运作思路，冯骋表示，二季度市场震荡，TMT板块内部分化剧烈，其中电子、通信板块领涨市场。科技主线仍聚焦于AI产业，他坚定看好这一产业浪潮，并持续挖掘AI创新与国产化领域的投资机会。冯骋认为，当前AI产业正从“基础设施建设”向“应用落地放量”良性迭代，上游原材料及核心器件存在明显供需缺口，带来了重要投资契机。同时，国产算力投入力度显著加大，相关产业链公司业绩拐点逐步显现。因此，他在二季度坚持自上而下的配置策略，以算力产业链为核心，在维持上游光纤、材料等核心配置的同时，重点增加了国产算力相关产业链的布局，以充分把握国产化替代带来的阶段性超额收益。